سامانه پشتیبانی خدمات اطلاعات

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات161
تعداد شماره‌ها6,532
تعداد مقالات70,501
تعداد مشاهده مقاله124,099,037
تعداد دریافت فایل اصل مقاله97,206,630
زمانی, شیوا, سوری, داوود, ثنائی اعلم, محسن. (1389). بررسی وجود سرایت بین سهام شرکت‎ها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از یک مدل دینامیک چندمتغیره. , 45(4), 29-54.
شیوا زمانی; داوود سوری; محسن ثنائی اعلم. "بررسی وجود سرایت بین سهام شرکت‎ها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از یک مدل دینامیک چندمتغیره". , 45, 4, 1389, 29-54.
زمانی, شیوا, سوری, داوود, ثنائی اعلم, محسن. (1389). 'بررسی وجود سرایت بین سهام شرکت‎ها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از یک مدل دینامیک چندمتغیره', , 45(4), pp. 29-54.
زمانی, شیوا, سوری, داوود, ثنائی اعلم, محسن. بررسی وجود سرایت بین سهام شرکت‎ها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از یک مدل دینامیک چندمتغیره. , 1389; 45(4): 29-54.

بررسی وجود سرایت بین سهام شرکت‎ها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از یک مدل دینامیک چندمتغیره

فصلنامه تحقیقات اقتصادی
مقاله 2، دوره 45، شماره 4، بهمن 1389، صفحه 29-54    اصل مقاله (532.62 K)
نویسندگان
شیوا زمانی1؛ داوود سوری1؛ محسن ثنائی اعلم2
1استادیار دانشگاه صنعتی شریف
2کارشناس ارشد اقتصاد - دانشگاه صنعت شریف
چکیده
وجود سرایت در بازده و تلاطم دارایی‌های مختلف اهمیت زیادی در مطالعه کارایی بازار، انتخاب سبد دارایی و قیمت‌گذاری دارایی‌ها دارد. در این تحقیق سرایت بازده و نیز سرایت تلاطم بین سه شاخص اندازه - مرتب در بورس تهران با استفاده از یک مدل VAR-BEKK بررسی شده است. به نظر می‌رسد، بازده‌های روزانه شاخص شرکت‎های کوچک‌تر، با تأخیر، دنباله‌روی بازده‌های روزانه شاخص شرکت‎های بزرگ‌تر هستند (ویژگی تقدم - تأخر)؛ ولی چنین ویژگی در بازده‌های ماهانه و فصلی شاخص‌ها مشاهده نمی‌شود. در ضمن، هیچ گونه سرایتی بین تلاطم شاخص‌ها مشاهده نمی‌شود. این در حالی است که سرایت تلاطم در بسیاری از بازارهای مالی دنیا مشاهده ‌شده است. وجود محدودیت‌ دامنه نوسان قیمت‌ها و قانون حجم مبنا در دوره‌ی مورد مطالعه، می‎تواند مهم‎ترین دلیل مشاهده این پدیده باشد.
طبقه‌بندی JEL: C30, C32, G10
کلیدواژه‌ها
اثر تقدم - تأخر؛ پیش‌بینی‌پذیری؛ سرایت بازده و تلاطم؛ مدل خودهمبسته برداری بِک؛ مدل های واریانس ناهمسانی چند متغیره
عنوان مقاله [English]
A Dynamic Investigation to Indexes Spillovers in Tehran Stock Exchange Using a Multivariate Dynamic Model
نویسندگان [English]
Shiva Zamani1؛ Davood Souri1؛ Mohsen Sanaei Alam2
چکیده [English]
Return and volatility spillovers are important for portfolio selection, asset valuation and market efficiency investigation. Using a VAR-BEKK framework model, this paper investigates return and volatility spillover effects between three size-sorted equity indices in Tehran Stock Exchange (TSE). Although daily return of large stocks leads small stocks (lead-lag effect), there wasn’t any spillover effect in monthly and seasonal returns and volatilities. These results are against evidence of volatility spillovers in many stock markets that may be due to trading limits such as price limit and existence of base volume in TSE.
JEL Classification: C30, C32, G10
کلیدواژه‌ها [English]
lead-lag effect, Multivariate GARCH, Predictability, return and volatility spillovers, VAR-BEKK
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 2,895
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,559


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب