سامانه پشتیبانی خدمات اطلاعات

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات161
تعداد شماره‌ها6,572
تعداد مقالات71,031
تعداد مشاهده مقاله125,501,211
تعداد دریافت فایل اصل مقاله98,764,588
احسانی, محمد علی, طاهری بازخانه, صالح. (1397). کاربرد تبدیل موجک پیوسته در کشف پویایی‌های رابطه‌ی علّی بین نقدینگی و اجزای تشکیل‌دهنده‌ی آن با تورم: مطالعه ی موردی اقتصاد ایران. , 53(2), 235-278. doi: 10.22059/jte.2017.234859.1007612
محمد علی احسانی; صالح طاهری بازخانه. "کاربرد تبدیل موجک پیوسته در کشف پویایی‌های رابطه‌ی علّی بین نقدینگی و اجزای تشکیل‌دهنده‌ی آن با تورم: مطالعه ی موردی اقتصاد ایران". , 53, 2, 1397, 235-278. doi: 10.22059/jte.2017.234859.1007612
احسانی, محمد علی, طاهری بازخانه, صالح. (1397). 'کاربرد تبدیل موجک پیوسته در کشف پویایی‌های رابطه‌ی علّی بین نقدینگی و اجزای تشکیل‌دهنده‌ی آن با تورم: مطالعه ی موردی اقتصاد ایران', , 53(2), pp. 235-278. doi: 10.22059/jte.2017.234859.1007612
احسانی, محمد علی, طاهری بازخانه, صالح. کاربرد تبدیل موجک پیوسته در کشف پویایی‌های رابطه‌ی علّی بین نقدینگی و اجزای تشکیل‌دهنده‌ی آن با تورم: مطالعه ی موردی اقتصاد ایران. , 1397; 53(2): 235-278. doi: 10.22059/jte.2017.234859.1007612

کاربرد تبدیل موجک پیوسته در کشف پویایی‌های رابطه‌ی علّی بین نقدینگی و اجزای تشکیل‌دهنده‌ی آن با تورم: مطالعه ی موردی اقتصاد ایران

فصلنامه تحقیقات اقتصادی
مقاله 1، دوره 53، شماره 2 - شماره پیاپی 123، تیر 1397، صفحه 235-278    اصل مقاله (648.83 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2017.234859.1007612
نویسندگان
محمد علی احسانی* 1؛ صالح طاهری بازخانه2
1دانشیار گروه اقتصاد نظری/ دانشگاه مازندران
2دانشجوی دکتری علوم اقتصاد-اقتصاد پولی/ دانشگاه مازندارن
چکیده
پژوهش حاضر با به‌کارگیری تبدیل موجک پیوسته1[1]و تحلیل در دامنه­ی زمان – فرکانس2[2]، درک جدیدی از رابطه ­ی نقدینگی و اجزای تشکیل دهنده­ی آن با تورم در ایران ارائه می­ دهد. طبق نتایج تحقیق: 1)، در بلندمدت یک رابطه ­ی باثبات، قوی و هم­ فاز از رشد حجم پول به تورم برقرار است، به گونه­ ای که افزایش در رشد حجم پول با وقفه ­ای حدوداً 5/2 ساله منجر به افزایش تورم می­ شود. 2) در مقیاس کوتاه­ مدت و 2 ماهه، افزایش (کاهش) در رشد شبه­ پول با کاهش (افزایش) در تورم همراه است، اما در میان­ مدت و بلندمدت جریان علّیت از تورم به رشدشبه ­پول می­باشد. با این توضیح که متغیرهای مذکور در میان­مدت خلاف­ جهت و در بلندمدت هم­جهت حرکت کرده­اند. 3) رابطه­ی بین رشد نقدینگی و تورم در کوتاه­ مدت و میان­ مدت ناهمگن بوده و به رابطه ­ی اجزای نقدینگی با تورم بستگی دارد. در بلندمدت، رشد نقدینگی پیرو تورم می ­باشد و پس از گذشت 2 سال از آن تأثیر می­ پذیرد.


طبقه­ بندی JEL: C49،E31، E51
 


1. Continuous Wavelet Transform


2. Frequency-Time Domain
کلیدواژه‌ها
تورم؛ نقدینگی؛ رابطه ­ی علّی؛ هم‌بستگی موجک؛ اختلاف فاز
عنوان مقاله [English]
The Application of Continuous Wavelet Transform in Discovering the Dynamics of the Causal Relationship between Liquidity and its Components with Inflation: a Case Study of Iran
نویسندگان [English]
Mohammad ali Ehsani1؛ Saleh Taheri Bazkhaneh2
1Associate Professor, University of Mazandaran,
2Phd Student Economics/ University of Mazandaran
چکیده [English]
This paper provides a fresh new insight into the relationship between Liquidity and its Components with inflation in Iran applying Continuous Wavelet Transform and Frequency-Time Domain Analysis. According to the results: (1) in the long-run, there is a stable, strong and in-phase relationship between money growth and inflation so that an increase in the money growth with a lag about 2.5 years leads to an increase in inflation. (2) In the short-run and two-month scale, the increase (decrease) in quasi-money growth is accompanied by a decrease (increase) in inflation. However, in the medium-run and long-run, inflation leads to quasi-monetary growth pointing out the fact that these variables are anti-phase in the medium-run and in-phase in the long-run. The relationship between liquidity growth and inflation in the short-run and medium-run is heterogeneous and depends on the relationship between liquidity components and inflation. In the long-run, liquidity growth follows the inflation and it will be affected after 2 years.
JEL Classification: C49, E31, E51
کلیدواژه‌ها [English]
Inflation, liquidity, Causal Relationship, Wavelet Coherence, Phase Difference
مراجع
  1. سحابی، بهرام، سلیمانی، سیروس، خضری، سمیه و خضری، محسن (1392). اثرات رشد نقدینگی بر تورم در اقتصاد ایران: مدل‌های تغییر رژیم. راهبرد اقتصادی. 2(4)، 146-121.
  2. طیب­نیا، علی و تقی ­ملایی، سعید (1389). پول و تورم در ایران رویکرد خودرگرسیونی برداری (VAR). دو فصلنامه‌ی برنامه و بودجه. 15(1)، 29-3.
  3. کاکویی، نصیبه و نقدی، یزدان (1393). رابطه­­ی پول و تورم در ایران: شواهدی براساس مدل P*. فصلنامه‌ی پژوهش‌های اقتصادی (رشد و توسعه‌ی پایدار). 14(2)، 156-135.
  4. مرکز پژوهش‌های شورای اسلامی (1394). درآمدی بر مبادی نظری درون‌زایی پول و دلالت­های سیاستی آن برای اقتصاد ایران. تهران: عادل پیغامی.
    1. Aguiar-Conraria L., & Soares M.J. (2011). The Continuous Wavelet Transform: A Primer. NIPE Working Paper Series.
    2. Aguiar-Conraria, L., Azevedo, N., & Soares, M.J. (2008). Using wavelets to decompose the time-frequency effects of monetary policy. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 387: 2863–2878.
    3. Atrkar Roshan, S. (2014). Inflation and Money supply growth in Iran: Empirical Evidences from Cointegration and Causality. Iranian Economic Review. 18(1): 131-152.
    4. Bekiros. S., T. Muzaffar, A., S. Uddin, G. & Vidal-García, J. (2017). Money supply and infllation dynamics in the Asia-Pacific economies: a time-frequency approach. Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics, 21(3): 1-12.
    5. Daubechies, I. (1992). Ten lectures on wavelets. CBMS-NSF Regional Conference Series in Applied Mathematics, 61, Philadelphia: SIAM.
    6. Friedman, M. (1956). The quantity theory of money: A restatement. In M. Friedman (Ed.), Studies in the Quantity Theory of Money (pp. 3–21). Chicago: University of Chicago Press.
    7. Fisher, I. (1920). The Purchasin Power of Money. New York: Macmillan.
    8. Goupillaud, P., Grossman, A., & Morlet, J. (1984). Cycle-octave and related transforms in seismic signal analysis. Geoexploration, 23: 85–102.
    9. Jaeger, A. (2003). The ECB’s Money Pillar: An Assessment. International Monetary Fund, Working Paper No. 82.
    10. Jiang, C., & T. Chang, X. L. Li. ) 2015(. Money Growth and Infllation in China: New Evidence from a Wavelet Analysis. International Review of Economics and Finance, 35: 249–261.
    11. Johnson, H. (1978). Selected essays In Monetary Economics (First ed.). London: George Allen Unwin.
    12. Loh, L. (2013). Co-movement of Asia–Pacific with European and US stock market returns: a cross-time-frequency analysis. Research in International Business and Finance, 29: 1–13.
    13. Lucas, R. (1980). Two illustrations of the quantity theory of money. American Economic Review, 70: 1005–1014.
    14. McCallum, B. T., & Nelson, E. (2010). Money and Inflation: Some Critical Issues, Handbook of Monetary Economics, 3: 97-153.
    15. Roueff, F., & Sachs, R. (2011). Locally stationary long memory estimation. Stochastic Processes and their Applications, 121(4): 813–844.
    16. Rua, A., & Nunes, L.C. (2009). International comovement of stock market returns: A wavelet analysis. Journal of Empirical Finance, 16: 632-639.
    17. Rua, A. (2012). Money growth and inflation in the Euro area: A time-frequency view. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 74(6): 875–885.
    18. Shahbaz  M., Tiwari A.K., & Tahir M.I. (2012). Does CPI Granger-Cause WPI? New Extensions from Frequency Domain Approach in Pakistan. Journal  of Economic Modelling. 29: 1592–1597.
    19. Tiwari, A.K., Mutascu, M., & Andries, A.M. (2013). Decomposing time-frequency relationship between producer price and consumer price indices in Romania through wavelet analysis. Economic Modelling, 31: 151–159.
    20. Tiwari A.K., Surecsh  K.G., Arouri M., & Teulon F.(2014). Causality Between Consumer Price and Producer Price: Evidence from Mexico. Journal of Economic Modelling. 36: 432–440.
    21. Torrence, C., & Compo, G. (1998). A practical guide to wavelet analysis. Bulletin of the American Meteorological Society, 79: 61–78.
    22. Torrence, C., & Webster P. J. (1998). The annual cycle of persistence in the El Niño–Southern Oscillation. Quarterly Journal of the Royal Meteorological Society, 124: 1985–2004.
    23. Vacha, L., & Barunik, J. (2012). Co-movement of energy commodities revisited: Evidence from wavelet coherence analysis. Energy Economics, 34: 241–247.
    24. Wen, Y. (2005). Understanding the inventory cycle. Journal of Monetary Economics. 52(8): 1533-1555.
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,206
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,118





سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب