پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 158 |
| تعداد شماره‌ها | 6,230 |
| تعداد مقالات | 67,766 |
| تعداد مشاهده مقاله | 115,212,138 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 89,959,865 |
بررسی تأثیر مقررات حاکم بر فعالیتهای مالی غیربانکی و بنگاهداری بانکها بر نقدینگی آنها در کشورهای در حال توسعه | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 3، دوره 20، شماره 4، 1397، صفحه 445-466 اصل مقاله (745.32 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/frj.2018.262674.1006704 | ||
| نویسندگان | ||
| طهماسب مظاهری1؛ سعید شیرکوند1؛ علی جمالی* 2 | ||
| 1استادیار، گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران | ||
| 2دانشجوی دکتری، گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف: هدف این پژوهش بررسی تأثیر محدودیت فعالیتهای غیربانکی و بنگاهداری بانکها بر وضعیت نقدینگی صنعت بانکداری در 107 کشور در حال توسعه در بازه زمانی سال 2000 تا 2012 است. روش: متغیر وابسته پژوهش نسبت داراییهای نقد و سرمایهگذاریهای کوتاهمدت بر سپردههای دیداری و بدهیهای کوتاهمدت بانکهاست. متغیرهای مستقل عبارتاند از: محدودیت فعالیتهای مالی غیربانکی و بنگاهداری بانکها شامل فعالیت در زمینه بیمه، بورس، املاک و مستغلات و سرمایهگذاری در شرکتهای غیرمالی (بنگاهداری). علاوه بر این، در پژوهش حاضر تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی و خاص ـ صنعت کنترل میشود. با توجه به نامانایی متغیرها در سطح و مانایی در تفاضل اول و وجود همانباشتگی بین متغیرهای پژوهش، می‌توان از تحلیل پویای دادههای تابلویی و روش GMM برای تحلیل دادهها استفاده کرد. یافتهها: بر اساس یافتهها، بهطور کلی بین میزان سختگیری مقررات منع فعالیت مالی غیربانکی و مقررات سهامداری شرکتهای غیرمالی (بنگاهداری) با نقدینگی بانکها، رابطه مثبت و معناداری وجود دارد؛ اما بین مقررات فعالیت در بازار سرمایه، فعالیت در بازار بیمه و فعالیت در بازار املاک و مستغلات بهطور مجزا با نقدینگی بانکها، رابطه معناداری مشاهده نشد. نتیجهگیری: نتایج پژوهش نشان میدهد، سختگیرانهتر شدن مقررات منع فعالیتهای مالی غیربانکی (بورس، بیمه و املاک) بهطور کلی تأثیر مثبت معناداری بر وضعیت نقدینگی بانکها میگذارد. همچنین ساختار مقرراتی سختگیرانهتر در خصوص فعالیت بنگاهداری بانکها، ارتباط مثبت و معناداری با افزایش نقدینگی دارد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| محدودیت فعالیتهای غیربانکی؛ فعالیت مالی غیربانکی؛ بنگاهداری بانکها؛ نقدینگی؛ GMM | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Investigating the Impact of Non-Banking Financial and Banking Commerce Activities Regulations on Their Liquidity in Developing Countries | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Tahmasb Mazaheri1؛ Saeid Shirkavnd1؛ Ali Jamali2 | ||
| 1Assistant Prof., Department of Finance and Insurance, Faculty of Management, University of Tehran, Tehran, Iran | ||
| 2Ph.D. Candidate, Department of Financial Management, Faculty of Management, University of Tehran, Tehran, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| Objective: The purpose of this study is to investigate the effect of the structure of regulations regarding non-banking activities on liquidity of the banking industry in 107 developing countries from 2000 to 2012. Methods: The dependent variable in this study is the ratio of cash assets and short-term investments on current deposits and short-term bank debts. While the independent variables include the limitation on non-banking financial activities and banks' commercial activities such as insurance, stock and real state and also investment in non-banking firms.. The effects of macroeconomic and industry-specific variables are also studied. Due to the changeable nature of the variables, dynamic analysis of panel data and the GMM method are used for data analysis. Results: The results showed that there is asignificantly positive relationship between commerce-finance-banking restrictions and banking liquidity. However, there is no significant relationship between regulation of capital market, insurance market and real state market and banking liquidity respectively. Conclusion: The results of the present research showed that the more strict regulation of the non-bank financial activities, the more significantly positive effect on the liquidity situation of the banks. Besides, more stringent regulatory structure regarding banks commerce activities has a positive and significant relationship with liquidity. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Non-Banking activities restrictions, Non-banking financial activities, Commerce activities, liquidity, GMM | ||
| مراجع | ||
|
ابراهیمی، هیوا (1394). آموزش روش GMM در STATA 12. قابل دسترس در آدرس زیر Retrieved from http://economic-reader.blogfa.com
باغبانی، غزاله؛ اسکندری، فرزاد (1396). محاسبه وجه نقد مورد نیاز شعبهها با استفاده از تحلیل چندمتغیره خوشهبندی بیزی و پیادهسازی آن در شبکههای عصبی. تحقیقات مالی، 1(19)، 41-60. جهانخانی، علی؛ طالبی، محمد (1378). بررسی و نقد انواع شاخصهای نقدینگی شرکتها. نشریه تحقیقات مالی، 4(1)، 6- 31. چالاکی، پری؛ حیدری،مهدی؛ داداشزاده، عزیز (1395). بررسی عوامل تأثیرگذار بر نقدینگی بانکها و مؤسسههای مالی اعتباری ایران. راهبرد مدیریت مالی، 4(12)، 59-76. فدایی نژاد، محمد اسماعیل (1378). شناخت ابعاد نظام مالی در انگلستان. تحقیقات مالی، 4(13 و 14)، 72-96. طالبی، محمد (1375). شناخت ابعاد مدیریت نقدینگی در شرکتها. تحقیقات مالی، 3(2)، 110- 126. واعظ، محمد؛ فرهادیپور، محمد رضا؛ کیانی، امیر (1392). اثر اصلاحات نظارتی بر ساختار هزینه، مالکیت و رقابت در بانکهای ایران. مجله پژوهشهای پولی، 6(15)، 51- 76. مشیری، اسماعیل؛ کریمی، مهناز (1385). مدیریت بهینه داراییها و بدهیها در بانکها با استفاده از مدل برنامهریزی آرمانی (GP) و روش تحلیل سلسلهمراتبی (AHP) مطالعه موردی: بانک کارآفرین. تحقیقات مالی، (22). مهرآرا، محسن؛ بهلولوند، الهه (1395). بررسی عوامل مؤثر بر ریسک نقدینگی در صنعت بانکداری مبتنی بر رویکرد بیزین (مطالعه موردی: بانکهای ایران). پژوهشنامه اقتصاد کلان، 11(22)، 13-25.
References Agoraki, M.E.K., Delis, M. D., & Pasiouras, F. (2011). Regulations, competition and bank risk-taking in transition countries. Journal of Financial Stability, 7(1), 38–48.
Albertazzi, U., & Gambacorta, L. (2009). Bank profitability and the business cycle. Journal of Financial Stability, 5(4), 393-409.
Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The review of economic studies, 58(2), 277-297.
Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of econometrics, 68(1), 29-51.
Baghbabi, G., Eskandari, F. (2017). Estimation of Input & Output Cash of Tejarat Branches in order to Calculate Branches’ Required Cash Via Multivariate Bayesian Clustering Analysis and the Implementation in Neural Network. Financial Research Journal, 19(1), 41-60. (in Persian)
Barth, J. R., Lin, C., Ma, Y., Seade, J., & Song, F. M. (2013). Do bank regulation, supervision and monitoring enhance or impede bank efficiency? Journal of Banking & Finance, 37(8), 2879-2892.
Barth, J.R., Marchetti, J.A., Nolle, D. E., & Sawangngoenyuang, W. (2007). WTO Commitments vs. Reported Practices on Foreign Bank Entry and Regulation: A Cross-Country Analysis. doi:http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1033268.
Beck, T., Demirguc-Kunt, A. & Levine, R. (2006). Bank concentration, competition, and crises: First results. Journal of Banking &Finance, 30(5), 1581-1603.
Chalaki, Pari, Heidari, Mehdi, and Aziz, Dadashzadeh (2016). The Investigation of Factors Affecting the Liquidity of Banks and Financial Credit Institutions in Iran, Financial management strategy, 4(1), 59-76. (in Persian)
Chortareas, G.E., Girardone, C., & Ventouri, A. (2012). Bank supervision, regulation, and efficiency: Evidence from the European Union. Journal of Financial Stability, 8(4), 292–302.
Claessens, S., & Klingebiel, D. (2001). Competition and Scope of Activities in Financial Services. The World Bank Research Observer, 16(1). Retrieved from http://hdl.handle. net/10986/17134.
Delis, M.D., Molyneux, P. & Pasiouras, F. (2011). Regulations and Productivity Growth in Banking: Evidence from Transition Economies. Journal of Money, Credit and Banking, 43(4), 735-764.
Djankov, S., La Porta, R., Lopezde, F., & Shleifer, A. (2002). The Regulation of Entry. The Quarterly Journal of Economics, 117(1), 1-37.
Ebrahimi, Hiva (2016). Learning the GMM Method in STATA 12. Retrieved from http://economic-reader.blogfa.com. (in Persian)
Fadai Nejad, Mohammad Isma'il (1999). Understanding the Dimensions of the Financial System in the UK. Financial Research, 4 (13 and 14), 72-96. (in Persian)
Haque, F., & Brown, K. (2016). Bank Ownership, Regulation and Efficiency: Perspectives from the Middle East and North Africa (MENA). International review of economics and finance, 47, 273-293.
Hoque, H., Andriosopoulos, D., & Kostas, A. (2013). Bank regulation, risk and return: Evidence from the credit and sovereign debt crises. Journal of Banking & Finance, 50, 455-474.
IMF. (2013). Financial soundness indicators (FSIs). International Monetary Fund. Retrieved from https://www.imf.org/external/np/sta/fsi/eng/fsi.htm.
Jahan Khani, A, & Talebi, M. (1999). Review and critique of various types of corporate liquidity indicators. Quarterly Journal of Financial Research, 4 (1). (in Persian)
Karimi, M., Moshiri E, (2008). Asset- Liability Management at Banking System: A proposed Optimization Model, Using a Jointly Combination of GP and AHP Approach, Case Study: Karafarin Private Bank. Financial Research Journal, 9(1), 89-114. (in Persian)
Kroszner, R. S., & Rajan, R. G. (1994). Is the Glass-Steagall Act Justified? A Study of the U.S. Experience with Universal Banking Before 1933. The American Economic Review, 84(4), 810-832.
Levine, R., & Barth, J. (2004). Bank regulation and supervision: what works best?. The World Bank. 13, 205–248
Mandanis, H. S., & Taylor, M. W. (2009). Global Bank Regulation: Principles and Policies. Academic Press, Incorporated.
Mehrara, M., Bohloolvand, E. (2016). The Study of Effective Factors on Liquidity Risk in the Banking Industry Based on the Bayesian Approach: (Case Study Iranian Banks). Journal of Macroeconomics, 11(22), 13-37. (in Persian)
Pasiouras, F., Tanna, S., & Zopounidis, C. (2009). The impact of banking regulations on banks' cost and profit efficiency: Cross-country evidence. International Review of Financial Analysis, 18(5), 294-302.
Puri, M. (1996). Commercial banks in investment banking conflict of interest or certification role? Journal of Financial Economics, 40(3), 373-401.
Rostami, M. (2015). Determination of Camels model on bank’s performance. International journal of multidisciplinary research and development, 2(10), 652-664.
Shen C.H., & Chang Y.H., (2005). Do regulations affect banking performance? Government governance may matter. Contemporary Economic Policy, 24(1), 92–105.
Talebi, M.(1996). Understanding the Dimensions of Liquidity Management in Companies. Quarterly Journal of Financial Research, 3 (2). (in Persian)
Teixeira, J. C., Silva, F. J., Fernandes, A. V., & Alves, A. C. (2014). Banks’ capital, regulation and the financial crisis. The North American Journal of Economics and Finance, 28, 33-58.
Vaez, Mohammad, Farhadi Pour, Mohamadreza, Kiani, Amir(2013), The Impact of Regulatory Reforms on Cost Structure, Ownership and Competition in Iran Banking, Journal of monetory and banking research, 6(15), 51-76. (in Persian)
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,027 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 672 |
||