محاسبه و مقایسه ریسک سیستمیک با استفاده از معیارهای ∆COVaR_DCC و MES و تحلیل تغییرات آن در چارچوب مدل مارکوف سوئیچینگ در شبکه بانکی کشور (1398-1388) | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| دوره 56، شماره 1 - شماره پیاپی 134، بهار 1400، صفحه 173-204 اصل مقاله (7.5 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2021.84934 | ||
| نویسندگان | ||
| سید علی ناصری1؛ فرخنده جبل عاملی* 2؛ سجادبرخورداری دورباش برخورداری دورباش2 | ||
| 1دانشجوی دکتری، علوم اقتصادی، دانشگاه تهران | ||
| 2دانشیار دانشگاه تهران، علوم اقتصادی، دانشگاه تهران | ||
| چکیده | ||
| برای توصیف وابستگی متقابل ریسک بین 5 بانک منتخب شامل اقتصاد نوین، پارسیان، ملت، صادرات و تجارت و کل شبکه بانکی، از ارزش در معرض خطر شرطی و ریزش انتظاری نهایی بههمراه مدل مارکوف سوئیچینگ برای دوره زمانی 27/03/1388 تا 17/02/ 1398 استفاده شده است. نحوه تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی در گذر زمان برای کل سیستم مشروط به بروز ریسک در هر یک از بانکها ترسیم شده است. همچنین و ریزش انتظاری نهایی برای کل سیستم مشروط به وجود بحران در هر یک از بانکها محاسبه شده است. بر مبنای معیار بهترتیب بانکهای ملت، پارسیان، صادرات، تجارت و اقتصاد نوین بیشترین اثر را بر شاخص کل گروه بانک دارند. دینامیک تغییرات زمانی ریسک محاسبه شده بر اساس معیارهای و ریزش انتظاری نهایی تقریباً مشابه با هم بوده یا با تاخیر زمانی بسیار کوتاه این تغییرات توسط سنجه دیگر نیز تأیید شده است. مقدار ریسک محاسبه شده طبق معیار ریزش انتظاری نهایی به مراتب بیش از مقدار ریسک محاسبه شده بر اساس سنجه میباشد. نحوه تغییرات در گذر زمان و در هر یک از رژیمهای رکود و رونق مورد بررسی قرار گرفته است. طبقه بندی JEL : G32, C34, C58 | ||
| کلیدواژهها | ||
| مارکوف سوئیچینگ؛ وابستگی متقابل ریسک دنبالهای؛ سنجه ریسک سیستمیک؛ ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR)؛ ریزش انتظاری نهایی (MES) | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,032 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 816 |
||