پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 127 |
| تعداد شمارهها | 7,171 |
| تعداد مقالات | 77,072 |
| تعداد مشاهده مقاله | 156,032,320 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 117,563,807 |
واکاوی نقش سرمایة اجتماعی در فرایند تأمین مالی با رویکرد فکتورینگ (خرید دین) | ||
| مجله علمی "مدیریت سرمایه اجتماعی" | ||
| دوره 13، شماره 2، تیر 1405، صفحه 117-131 اصل مقاله (1.62 M) | ||
| نوع مقاله: پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jscm.2026.405950.2637 | ||
| نویسندگان | ||
| مجید رحمتی* 1؛ شادی شاهوردیانی2؛ فریدون رهنمای رودپشتی2؛ حمیدرضا کردلویی2 | ||
| 1گروه مهندسی مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران | ||
| 2گروه مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف: فکتورینگ یا خرید دین، به عنوان یکی از ابزارهای نوین تأمین مالی، نقش مهمی در بهبود نقدینگی، کاهش ریسک، و پایداری مالی بنگاههای کوچک و متوسط دارد. با این حال، توسعة این ابزار در ایران با موانع نهادی، اطلاعاتی، و رفتاری متعدد مواجه است. این پژوهش با هدف شناسایی و اولویتبندی ابعاد حیاتی مؤثر بر فکتورینگ (خرید دین) و ارائة مدل مفهومی جدیدی تحت عنوان الماس فکتورینگ انجام شده است. روش پژوهش: پژوهش حاضر از نوع آمیختة اکتشافی است و در دو مرحلة کیفی و کمّی اجرا شده است. در مرحلة کیفی، با انجام دادن مصاحبة نیمهساختاریافته با ۱۵ نفر از خبرگان حوزة مالی و بانکی و کارآفرینی، دادهها گردآوری و با روش تحلیل مضمون ۱۵ عامل حیاتی شناسایی شد. در مرحلة کمّی، این عوامل با استفاده از روش بهترین و بدترین وزندهی و اولویتبندی شد. تحلیل نهایی یافتهها به طراحی یک مدل پنجبعدی منجر شد که ابعاد اجتماعی، نهادیـ حقوقی، فناورانه، رفتاریـ سازمانی، و اقتصادی را در بر میگیرد. یافتهها: نتایج نشان داد سرمایة اجتماعی بالاترین وزن را در میان عوامل مؤثر بر فکتورینگ دارد و به عنوان مؤلفة مرکزی در تعاملات مالی و گردش اطلاعات ایفای نقش میکند. پس از آن، نظام اعتبارسنجی، ویژگیهای فروشنده/ طلبکار، و ویژگیهای فکتور در رتبههای بعدی قرار گرفتند. همچنین زیرساختهای قانونی و فناورانه، ویژگیهای بدهکار، و عوامل اجتماعی و فرهنگی نقشهای تکمیلی و میانجی دارند. وزن پایین عوامل فقهی و صنعتی نیز نشان میدهد که موانع اصلی توسعة فکتورینگ در ایران ماهیتی نهادی، اطلاعاتی، و اعتمادمحور دارند؛ نه ساختاری یا فقهی. نتیجه: پژوهش حاضر، با ارائة مدل الماس فکتورینگ، چشماندازی تازه برای تحلیل ابعاد مؤثر بر فکتورینگ در ایران فراهم میسازد. در این مدل، سرمایة اجتماعی به عنوان محور مرکزی عمل میکند و سایر ابعاد را به یکدیگر پیوند میدهد. با توجه به فقدان مدلهای مفهومی جامع در حوزة خرید دین، این پژوهش میتواند خلأ موجود در مباحث پژوهشی را پوشش دهد و مبنایی برای ارتقای سیاستگذاری، اعتمادسازی، توسعة فناوری مالی، و بهبود کاربست ابزارهای تأمین مالی در شرکتهای کوچک و متوسط باشد | ||
| کلیدواژهها | ||
| الماس فکتورینگ؛ تأمین مالی؛ خرید دین؛ سرمایة اجتماعی؛ عوامل حیاتی؛ فکتورینگ | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Investigating the Role of Social Capital in the Factoring Financing Process | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Majid Rahmati1؛ Shadi Shahverdiani2؛ Fereydon Rahnamarodposhti2؛ Hamid Reza Kordlouei2 | ||
| 1Department of Finance, Islamic Azad University, Tehran, Iran | ||
| 2Department of Finance, Islamic Azad University, Tehran, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| Purpose: Factoring is one of the modern financing instruments that plays a significant role in improving liquidity, reducing risk, and enhancing the financial sustainability of small and medium-sized enterprises. However, the development of this instrument in Iran faces various institutional, informational, and behavioral challenges. This study aims to identify and prioritize the critical dimensions influencing factoring and to propose a new conceptual model called the Factoring Diamond. Method: This research employs an exploratory mixed-methods design, and it was conducted in two qualitative and quantitative phases. In the qualitative phase, data were collected through semi-structured interviews with 15 experts in finance, banking, and entrepreneurship, and 15 critical factors were subsequently identified through thematic analysis. In the quantitative phase, these factors were weighted and prioritized using the Best–Worst Method (BWM). The final analysis led to the development of a five-dimensional model encompassing social, institutional–legal, technological, behavioral–organizational, and economic dimensions. Findings: The results indicated that social capital holds the highest weight among the factors influencing factoring, acting as a central component in financial interactions and information flows. Following social capital, the credit rating system, seller/creditor characteristics, and factor characteristics ranked next in importance. Moreover, legal and technological infrastructure, debtor characteristics, and socio-cultural factors play complementary and intermediary roles. The relatively low weights of jurisprudential and industrial factors suggest that the main obstacles to the development of factoring in Iran are rooted in institutional, informational, and trust-related issues rather than structural or jurisprudential constraints. Conclusion: By introducing the Factoring Diamond model, this study provides a new perspective for analyzing the key dimensions influencing factoring in Iran. In this model, social capital serves as the central pillar linking all other dimensions. Given the lack of comprehensive conceptual models in the field of accounts receivable purchasing, this research fills an important gap in the literature, offering a foundation for enhancing policymaking, trust-building, fintech development, as well as the practical application of financing tools for small and medium-sized enterprises. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Factoring, Financing, Social capital, Critical factors, Factoring diamond model | ||
| مراجع | ||
|
احمدوند, محمدرحیم, ناصرپور. (1399). ارائه الگوی تأمین مالی مبتنی بر اوراق خرید دین و مرابحه در بخش دفاعی کشور با اولویت بندی روشها با استفاده از تحلیل سلسله مراتبی. فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار, 5(15), 29-49.
احمدی, دژدار. (1395). اوراق خرید دین ابزاری مؤثر در تأمین سرمایه در گردش شرکتها. تحقیقات مالی اسلامی, 5(2), 155-192.
کردکتولی, خوزین, دیده خانی, عباسی. (1399). الگوی جامع تأمین مالی اسلامی در صنایع کوچک و متوسط در ایران به روش نظریهپردازی زمینه بنیان. فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی, 8(30), 47-79.
Al-Farishi, S. (2019). Syaria Factoring: A Shariah-Compliant Trade Finance Solution for SMEs. Journal of Economicate Studies, 3(2), 88-99.
Alshaer, B. (2022). Suggested product for Islamic factoring. Jordan Journal of Islamic Studies, 18(4), 9-26.
Aznab, E., Mohammadian, B., & Karimi, A. (2021). Identifing the cognetive errors of entrepreneurial negotiation with focusing on crowdfunding projects. Innovation Management Journal, 10(3), 89-113.
Bakker, M. R., Udell, G. F., & Klapper, L. (2004). Financing small and medium-size enterprises with factoring: Global growth and its potential in Eastern Europe (Vol. 3342). World Bank Publications.
Boutemine, L. (2024). Exploring the Viability of Invoice Factoring within Islamic Finance Frameworks. مجلة اقتصاد المال و الأعمال, 8(3), 89-99.
Braun, V., & Clarke, V. (2006). Using thematic analysis in psychology. Qualitative research in psychology, 3(2), 77-101.
Cull, R., Gan, L., Gao, N., & Xu, L. C. (2022). Social capital, finance, and consumption: Evidence from a representative sample of Chinese households. Journal of Banking & Finance, 145, 106637.
Chen, Y., Shen, B., Cao, Y., & Wang, S. (2024). CEO social capital, financing constraints and corporate financialisation: Evidence from Chinese listed companies. Finance Research Letters, 60, 104781.
Do, T. M. H. (2018). Factoring as a form of financing small and medium-sized enterprises in ASEAN. Applied Economics and Finance, 5(3), 59-64.
Elasrag, H. (2019). Islamic Finance: New Issues and Steps Forward. Hussein Elasrag.
Fanggidae, H. C., Sutrisno, S., Fanggidae, F. O., & Permana, R. M. (2023). Effects of social capital, financial access, innovation, socioeconomic status and market competition on the growth of small and medium enterprises in West Java province. The ES Accounting And Finance, 1(02), 104-112.
Fitriani, R., Asna, N., & Alfiana, N. (2023). Lack of sharia financial literacy as a factor causing less attention to sharia factoring in Indonesia. Journal of Sharia Economics, 5(1), 169-185.
Fontaine, P., & Zhao, S. (2021). Suppliers as financial intermediaries: Trade credit for undervalued firms. Journal of Banking & Finance, 124, 106043.
Jiménez-Rico, A., Gómez-López, C. S., & Zamilpa, J. (2023). Determinants of access to bank financing in SMEs in Mexico. Journal of Risk and Financial Management, 16(11), 477.
Kijkasiwat, P., Shahid, A. U., Hassan, M. K., & Hunjra, A. I. (2022). Access to finance, social capital and the improvement of corporate performance: evidence from Southeast Asia. Managerial Finance, 48(7), 1047-1068.
Klapper, L. (2006). The role of factoring for financing small and medium enterprises. Journal of banking & Finance, 30(11), 3111-3130.
Kouvelis, P., & Xu, F. (2021). A supply chain theory of factoring and reverse factoring. Management science, 67(10), 6071-6088.
Mol‐Gómez‐Vázquez, A., Hernández‐Cánovas, G., & Koëter‐Kant, J. (2018). Legal and Institutional Determinants of Factoring in SMEs: Empirical Analysis across 25 E uropean Countries. Journal of Small Business Management, 56(2), 312-329.
Modigliani, F., & Miller, M. H. (1958). The cost of capital, corporation finance and the theory of investment. The American economic review, 48(3), 261-297.
Modigliani, F., & Miller, M. H. (1963). Corporate income taxes and the cost of capital: a correction. The American economic review, 53(3), 433-443.
Myers, S. C. (1984). Capital structure puzzle.
Mohammadian, B., Zareie Matin, H., Babashahi, J., & Yazdani, H. R. (2018). Intra-organizational humility: A core competency in new century’s organization leadership. Journal of Public administration, 10(4), 563-582.
Mohammadian, B., Zarei Matin, H., Babashahi, J., & Yazdani, H. (2017). Understanding the Formation Process of Humility-Based Leadership in Business Using Meta Synthesis Approach. Transformation Management Journal, 9(Autumn & Winter 2018), 24-46.
Mohammadian, B., & Nazemi Ardekani, M. (2021). Representation of the social capital status in policymakers’ mental models: The case study of the discourse running through the Iranian Civil Service Management Law. Social Capital Management, 8(4), 527-553.
Moravveji, F., & Rastegar, M. A. (2023). Credit Benefit of Reverse Factoring in Iran: An Agent-Based Approach. Journal of Money and Economy, 18(2), 239-26
Yan, N., Xu, X., & Huang, W. (2021). Supplier's capacity investment strategy with factoring finance. International Journal of Production Economics, 238, 108149.
Rezaei, J. (2016). Best-worst multi-criteria decision-making method: Some properties and a linear model. Omega, 64, 126-130.
Richards, V. D., & Laughlin, E. J. (1980). A cash conversion cycle approach to liquidity analysis. Financial management, 32-38.
Shahrjerdi, M., Mohammadian, B., Zarei Matin, H., & Zare, H. (2025). Analyzing the Cognitive Foundations of Organizational Trust: Antecedents, Consequences, and Dynamics. Social Capital Management, 12(4), 337-353.
Siradjuddin, S., & Arif, W. (2021). Highlighting Financial Factoring in Indonesia from Islamic Perspectives: A Literature Review. Jurnal Minds: Manajemen Ide dan Inspirasi, 8(1), 15-28.
Chunying, T., Songyam, C., Zhaobo, C., & Ding, Z. (2020). Why and How Does a Supplier Choose Factoring Finance. Mathematical Problems in Engineering, 14.
Walle, Y. M. (2023). Social cohesion and firms’ access to finance in Africa. Social Indicators Research, 167(1), 27-46.
Youssef, W. A. B., & Mansour, N. (2024). The factoring 2.0 in the era of the fintech revolution context. Zhao, S., & Zhou, H. (2024). Coordinating the Reverse Factoring System: Buying Back and Bargaining. Mathematics, 12(23), 3850.
Zarei Matin, H., Mohammadian, B., & Modarresi, S. (2016). Social capital management. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 89 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 94 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب