پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 158 |
| تعداد شماره‌ها | 6,230 |
| تعداد مقالات | 67,759 |
| تعداد مشاهده مقاله | 115,134,329 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 89,898,681 |
ارزیابی عملکرد مدلهای پیشبینی بیثباتی قیمت نفت | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 1، دوره 42، شماره 1، خرداد 1386 اصل مقاله (368.48 K) | ||
| نویسندگان | ||
| حمید ابریشمی1؛ محسن مهرآرا2؛ یاسمین آریانا* 3 | ||
| 1استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران | ||
| 2استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران | ||
| 3پژوهشگر | ||
| چکیده | ||
| شواهد موجود نشان میدهد که قیمت نفتخام یک گام تصادفی است بهطوریکه بهترین پیشبینی از قیمت در هر زمان مقدار آن در دوره قبل میباشد. اما بررسی سری زمانی روزانه قیمت نفتخام وست تگزاس اینترمدیت ((WTI، از سال 1990 الی آخر نیمه اول سال 2005 نشان میدهد که این سری دارای نوسان خوشهای است که بهطور معمول نمیتوان آن را در پیشبینیها نادیده گرفت و یا حذف نمود. به همین دلیل مسأله اصلی در این تحقیق پیشبینی بیثباتی (واریانس شرطی) قیمت نفتخام میباشد. برای این منظور از خانواده مدلهای اتورگرسیو واریانس ناهمسان شرطی (ARCH) استفاده نمودیم که با استفاده از معیارهای عملکرد پیشبینی مورد ارزیابی قرار گرفتند. با توجه به نتایج بهدست آمده مدلهای GARCH)) و (TGARCH) عملکرد بهتری نسبت به سایرمدلهای واریانس شرطی در رابطه با پیشبینی بیثباتی قیمت نفتخام دارند. بهعلاوه پدیده موسوم به اثرات اهرمی در بازار نفت مشاهده میشود. طبقهبندی JEL : F12. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بیثباتی (Volatility)؛ پیشبینی؛ قیمت نفتخام؛ مدلهای GARCH؛ واریانس شرطی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| - | ||
| چکیده [English] | ||
| In the last few decades, world financial markets have faced numerous volatilities and fluctuations. As a result active economic agents have become more intereted in how to understand and foresee these fluctuation. Forecasting developments of the oil market has became ever more important after the oil crisis of the 1970s. The objective was to reduce the potential risk of such fluctuations by having advance knowledge of expected changes. Review of time series data of the West Texas Intermediate (WTI) prices indicate the presence of clustering volatility, can not be ignored in forcasting. This has led us to focus in this study on the forecasting volatility of crud oil prices. We have used ARCH models to evaluate statistical errors of forecasts. The study results indicate continuous effect of shocks on conditional variance of crude oil prices. Future volatility of crude oil prices is dependent on oil price changes in the past. GARCH and TGARCH models perform better than other models of conditional variance in forecasting volatility of crude oil prices. JEL Classification : F12 | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| ARCH., ARCH models, Conditional Variance, forecasting, Oil price – Volatility | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,376 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 4,364 |
||