سامانه پشتیبانی خدمات اطلاعات

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات161
تعداد شماره‌ها6,532
تعداد مقالات70,501
تعداد مشاهده مقاله124,115,083
تعداد دریافت فایل اصل مقاله97,218,965
کشاورز حداد, غلامرضا, مقاره عابد, سپهر. (1392). آیا بحران مالی جهانی به بازار سهام تهران سرایت کرد؟. , 48(2), 179-199. doi: 10.22059/jte.2013.35173
غلامرضا کشاورز حداد; سپهر مقاره عابد. "آیا بحران مالی جهانی به بازار سهام تهران سرایت کرد؟". , 48, 2, 1392, 179-199. doi: 10.22059/jte.2013.35173
کشاورز حداد, غلامرضا, مقاره عابد, سپهر. (1392). 'آیا بحران مالی جهانی به بازار سهام تهران سرایت کرد؟', , 48(2), pp. 179-199. doi: 10.22059/jte.2013.35173
کشاورز حداد, غلامرضا, مقاره عابد, سپهر. آیا بحران مالی جهانی به بازار سهام تهران سرایت کرد؟. , 1392; 48(2): 179-199. doi: 10.22059/jte.2013.35173

آیا بحران مالی جهانی به بازار سهام تهران سرایت کرد؟

فصلنامه تحقیقات اقتصادی
مقاله 9، دوره 48، شماره 2، مرداد 1392، صفحه 179-199    اصل مقاله (308.74 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2013.35173
نویسندگان
غلامرضا کشاورز حداد* 1؛ سپهر مقاره عابد2
1دانشگاه صنعتی شریف، دانشکده‌ی مدیریت و علوم اقتصادی
2دانشگاه ایلینوی شمالی امریکا
چکیده
بحران مالی 2008 آمریکا، در نیمه‌ی دوم سال 2008 موجب کاهش بازده و افزایش تلاطم‌های شاخص‌های بازارهای بین‌المللی سهام شده است، ولی اثر سرایت آن در بازار سهام ایران همواره مورد بحث و مناقشه بوده است. تحریم­ها و محدود بودن جریان گردش سرمایه‌ی بین­المللی به بازار سهام ایران، شرایط منحصر به فردی را در این بازار به وجود آورده است. در این پژوهش اثر سرایت بحران جهانی از مسیر شاخص‌های بین­المللی S&P500 و FTSE100 برشاخص­ کل قیمت بازار سهام تهران، شاخص‌های صنعت و واسطه­گری مالی و شاخص بازار اول و دوم بازار سهام تهران، با استفاده از آزمون سرایت DFGM[1] بررسی می­شود. نتایج پژوهش نشان می­دهد که بحران جهانی به شاخص­ کل قیمت بازار سهام تهران سرایت کرده است. هم‌چنین بحران شاخص‌های صنعت و  بازار اول را تحت تأثیر خود قرار داده و موجب کاهش ارزش این شاخص‌ها شده، ولی بر شاخص‌های واسطه­گری مالی و بازار دوم بی تأثیر بوده است.
طبقه‌بندی JEL : C01, G01, G15
کلیدواژه‌ها
بازارهای سهام؛ بحران مالی؛ آزمون سرایت DFGM؛ آزمون عوامل نهان؛ روش گشتاورهای تعمیم¬یافته
عنوان مقاله [English]
Contagion Effects of Global Financial Crisis on Tehran Stock Exchange
نویسندگان [English]
GholamReza Keshavarz Haddad1؛ Sepehr Maghareh Abed2
1Sharif university of Technology
2Deparment of Economics, North Illinoise University
چکیده [English]
US 2008 financial crisis, spreaded out across the international stock markets in the second half of the year 2008. The crisis decreased the returns and increased the volatilities of almost all of the stock indices, however, its effects on Iran’s stock markets were unexplored. Financial limitations create an exclusive situation in Iran’s stock market. Using weekly data on the stock indices from July 2006 through August 2009, this study aims to exam in the contagion effects of the global financial crisis through the main indices such as S&P500 and FTSE100 on Tehran Stock Exchange indices: industrial and financial intermediary indices and The First and the Second indices of Tehran’s Stock Exchange. The DFGM2 contagion test model is employed to identify the contagion effects. Our findings reveal that the crisis has been transmitted to Tehran Stock Exchange index and has decreased the index. Moreover, the industrial and the First indices are affected by the crisis negatively, however, the results shows that the crisis did not have any significant effects on TSE’s financial intermediary and the Second indices.
JEL Classification: C01, G01, G15.
کلیدواژه‌ها [English]
Stock Markets, Financial Crisis, DFGM contagion test, Latent factors test, Generalized Methods of Moments
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 3,339
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,206


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب