پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,573 |
| تعداد مقالات | 71,037 |
| تعداد مشاهده مقاله | 125,523,944 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,784,079 |
محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهام شرکت‌های بورس تهران | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 1، دوره 15، شماره 1، شهریور 1392، صفحه 1-16 اصل مقاله (1.09 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2013.35429 | ||
| نویسندگان | ||
| عبدالرضا تالانه1؛ محمد محمودی* 1؛ کاوه شرفی2 | ||
| 1استادیار، حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران. | ||
| 2کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران | ||
| چکیده | ||
| پژوهش پیش رو با استفاده از روش حادثه‌سنجی به بررسی محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهم شرکت‌های پذیرفتهشده در بورس تهران می‌پردازد. نتایج بررسی برای 48 شرکت در دوره زمانی 1385- 1388، نشان می‌دهد که در روزهایی که حجم معاملات افزایش غیرعادی داشته است، بازده غیرعادی وجود دارد. همچنین، تحلیل رگرسیونی نشان می‌دهد که بین داده‌های حجم معامله و بازدهی روزهای بعد از آن، رابطه معناداری وجود دارد و از داده‌های حجم معاملات می‌توان برای پیش‌بینی بازدهی سهم در روزهای بعدی استفاده کرد. این یافته‌ها بهطور مستقیم بر محتوای اطلاعاتی حجم معاملات و غیرمستقیم بر ناکارایی اطلاعاتی بورس تهران دلالت دارد. الزام بازار به انتشار سریع‌تر اطلاعات مرتبط با حجم غیرعادی معاملات یک سهم، می‌تواند همه معامله‌گران از جمله معامله‌گران بدون اطلاعات محرمانه را، در موقعیت اطلاعاتی بهتری قرار دهد و باعث کارایی بیشتر بازار شود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اطلاعات محرمانه؛ حجم غیرعادی معاملات؛ بازدهی غیرعادی؛ حادثه سنجی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The Informational Content of Abnormal Trading Volume of Shares Listed at Tehran Stock Exchange | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Adbol Reza Talaneh1؛ Mohammad Mahmoodi1؛ Kaveh Sharafy2 | ||
| 1Ph.D. Accounting, Islamic Azad University, Firuzkouh, Iran | ||
| 2M.Sc. Management, Islamic Azad University, Firuzkouh, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| This paper investigates the informational content of abnormal volume trading of shares listed at Tehran Stock Exchange (TSE) using an event study methodology. The results for a sample of 48 Iranian firms during 1385-1388 show that there are abnormal returns before and after the abnormal trading volume dates. Regression analysis also shows that there is a significant relationship between trading volume data and returns on days after the event date, meaning that future returns are predictable using trading volume data. These results provide directly evidence on informational content of abnormal trading volume and indirectly on inefficiency of TSE. Distributing trading volume data across the exchange can put traders with no insider information in a better informational position. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Insider Information, Abnormal Volume Trading, Abnormal Return, Event study | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,824 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 4,688 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب