پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 160 |
| تعداد شماره‌ها | 6,324 |
| تعداد مقالات | 68,646 |
| تعداد مشاهده مقاله | 118,203,017 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 92,830,142 |
همبستگی متقابل شاخصهای بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تحلیل چندفراکتالی همبستگیهای بدون روند شده (MF-DXA) | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 5، دوره 14، شماره 1، مرداد 1391، صفحه 55-68 اصل مقاله (427.37 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2012.36635 | ||
| نویسندگان | ||
| رضا تهرانی1؛ علی نمکی* 2؛ لیلا هدایتیفر3 | ||
| 1دانشیار مدیریت مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران | ||
| 2دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، ایران | ||
| 3دانشجوی دکترای فیزیک، دانشگاه الزهرا، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| در این مقاله با استفاده از روش تحلیل چندفراکتالی همبستگیهای بدون روند شده MF-DXA))، به بررسی ساختار همبستگی میان شاخص قیمت بازار بورس اوراق بهادار تهران و شاخصهای مالی و صنعت پرداخته شده است. مشاهدات، بیانگر وجود نوعی رابطه مقیاسی میان این شاخصها است که شدت تفاوت رابطه مقیاسی میان شاخصهای مالی و صنعت بیش از سایر شاخصها است. از سوی دیگر، حذف اثر همبستگیهای بلند برد در شاخص صنعت اثر جدیتری بر رابطه میان این دو شاخص فرعی (صنعت و مالی) در بازار میگذارد. درضمن نشان داده شده است که ایجاد تغییرات در شاخصهای فرعی از طریق گوسی نمودن تابع توزیع، بر ساختار همبستگی آنها با شاخص قیمت، اثرگذاری بیشتری نسبت به ایجاد تغییرات در شاخص قیمت و سپس مطالعه این همبستگیها دارد. در حقیقت، با تمرکز بر ساختار همبستگی میان شاخصها، این نتیجه حاصل شد که وضعیت بازده امروز شاخصها به وضعیت بازدههای گذشته خود شاخص و سایر شاخصها نیز وابسته است. این پژوهش میتواند بهعنوان یکی از وجوه مدیریت ریسک و سرمایهگذاری در بازارهای مالی بهکار رود | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| شاخص قیمت؛ شاخص صنعت؛ شاخص مالی؛ تحلیل چندفراکتالی؛ همبستگیهای بدون روند شده | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The Cross-correlation Structure of Tehran Stock Exchange Indexes by Multifractal Detrended Fluctuation Analysis | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Reza Tehrani1؛ Ali Namaki2؛ Leyla Hedayatifar3 | ||
| 1The Cross-correlation Structure of Tehran Stock Exchange Indexes by Multifractal Detrended Fluctuation Analysis | ||
| 2Ph.D. Student, University of Tehran, Iran | ||
| 3Ph.D. Student, Alzahra University | ||
| چکیده [English] | ||
| One of the latest approaches for analyzing the coupled time series is MF-DXA. This technique has been used in many disciplines such as finance. In this paper, we have analyzed Tehran Stock Exchange indexes by MF-DXA and have found a scaling behavior between the Industrial, Financial and Price indexes. By surrogating, we could see that the effects of low probability events in Industrial and Financial index are more important than the Price index. In essence, we have found that the today return of each index depends on its previous returns and on the previous returns of the other indexes. This technique is useful in risk and portfolio managements. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| MF-DXA, Financial Index, Industrial Index, Price index | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,730 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,811 |
||