پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,573 |
| تعداد مقالات | 71,037 |
| تعداد مشاهده مقاله | 125,521,081 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,780,660 |
تأثیر سطح عدم اطمینان بر واکنش قیمت سهام به اخبار خوب و اخبار بد در طول چرخههای تجاری | ||
| بررسیهای حسابداری و حسابرسی | ||
| مقاله 6، دوره 21، شماره 1، اردیبهشت 1393، صفحه 89-108 اصل مقاله (348.47 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/acctgrev.2014.50785 | ||
| نویسندگان | ||
| مهدی مشکی میاوقی* 1؛ حسین اشرفی2 | ||
| 1استادیار مالی، دانشگاه پیام نور، رشت، ایران | ||
| 2کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه پیام نور، بهشهر، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی واکنش قیمت سهام به اخبار خوب و بد در شرایط رونق و رکود تجاری با فرض وجود عدم اطمینان در بازار سرمایه است. برای دستیابی به این هدف، فرضیههایی برای بررسی اثر عدم اطمینان بالا و پایین در میزان واکنش قیمت سهام به اخبار خوب و بد مطرح شده است. برای آزمون فرضیهها، 111 شرکت طی سالهای 1385 تا 1390 از بین شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده و متغیرهای پژوهش با استفاده از دو روش رگرسیون حداقل مربعات جزئی و روش دادههای تلفیقی پویا، تجزیه و تحلیل شدند. نتایج پژوهش نشان داد که در دورۀ رونق تجاری، عدم اطمینان بالا یا پایین در میزان واکنش قیمت سهام به اخبار بد مؤثر نبوده و درکل فاقد هر گونه محتوای اطلاعاتی است. همچنین نتایج حاکی از این است که در دورۀ رکود تجاری، واکنش سرمایهگذاران به اخبار خوب در شرایط وجود عدم اطمینان بالا، ضعیفتر و در شرایط عدم اطمینان پایین، شدیدتر است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اخبار بد؛ اخبار خوب؛ رکود تجاری؛ رونق تجاری؛ عدم اطمینان | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The Effect of Uncertainty Level on Stock Prices Reaction to the Good News and Bad News during Business Cycles | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Mehdi Meshki1؛ Hossein Ashrafi2 | ||
| 1Assistant Professor, Finance, Payame Noor University, Rasht, Iran | ||
| 2MS. Student of Accounting, Payame Noor University, Behshar, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| The main purpose of the present research is to investigate the reactions of stock prices to good and bad news during economic expansions and recessions under different levels of uncertainty. The study period is between the years 1385 to 1390and the population of the study is 111 companies listed in Tehran Stock Exchange (TSE). We use Generalized Method of Moments and Partial Least Squares method to analyze the research variables. The results show that high or low uncertainty is not effective in the reaction of stock prices to bad news in time of prosperity. Also the results suggested that when good news arrives during recessions, higher uncertainty of investors leads to relatively smaller price increase and vice versa. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Bad news, Good news, prosperity, Recession, uncertainty | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4,115 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,594 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب