بررسی همبستگی بین بازدهی بازار سهام، ارز و سکه در اقتصاد ایران؛ کاربردی از تبدیل هیلبرت - هوانگ | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 7، دوره 52، شماره 4 - شماره پیاپی 121، 1396، صفحه 905-934 اصل مقاله (4.7 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2017.63695 | ||
| نویسندگان | ||
| فیروز فلاحی* 1؛ حسین پناهی1؛ مریم کریمی کندوله2 | ||
| 1دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز | ||
| 2دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه تبریز | ||
| چکیده | ||
| سرمایهگذاران معمولاً در محیطی پرچالش که توسط عدم اطمینان ناشی از بازارهای مالی مشخص شده است فعالیت میکنند و آگـاهی از روابـط بـین دارایـیهای مـالی به منظـور اتخـاذ تصمیمات مناسب توسط سرمایهگذاران امری ضروری میباشد. از اینرو هدف این مطالعه، بررسی همبستگی بین بازدهی در جفت داراییهای مالی (سکه، ارز و سهام) با استفاده از رویکرد جدید تبدیل هیلبرت - هوانگ در بازهی زمانی 5/1/1380- 30/9/1394، میباشد. نتایج این مطالعه نشان میدهد همبستگی در طول زمان ثابت نمیباشد. در دورهی 1/5/1390-31/6/1392 بین دو سری سکه و دلار، سکه عامل پیشرو، بین سکه و سهام، سکه پیشرو و بین دلار و سهام، دلار عامل پیشرو بوده است. و در دورهی 1/7/1392-30/9/1394 بین دو سری سکه و دلار، دلار پیشرو، بین سکه و سهام، سهام پیشرو و بین دلار و سهام، دلار عامل پیشرو بوده است. با توجه به اینکه روش هیلبرت - هوانگ نسبت به سایر روشهای همبستگی قابلیت نشان دادن دورههای رکود و رونق را داراست، پیشنهاد میشود در سایر روشهای همبستگی نیز این مسأله مورد توجه قرار بگیرد. طبقهبندی JEL: G11, G01, C32 | ||
| کلیدواژهها | ||
| بازدهی سهام؛ ارز؛ سکه؛ همبستگی؛ تبدیل هیلبرت - هوانگ | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,170 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,495 |
||