سامانه پشتیبانی خدمات اطلاعات

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات161
تعداد شماره‌ها6,532
تعداد مقالات70,502
تعداد مشاهده مقاله124,118,236
تعداد دریافت فایل اصل مقاله97,224,111
میرعمادی, سیدابوالقاسم, چیذری, امیر حسین, یزدانی, سعید, رفیعی, حامد, محتشمی, تکتم. (1400). بررسی کارایی قرارداد آتی زعفران نگین در بورس کالای ایران. , 52(4), 851-862. doi: 10.22059/ijaedr.2021.317027.669001
سیدابوالقاسم میرعمادی; امیر حسین چیذری; سعید یزدانی; حامد رفیعی; تکتم محتشمی. "بررسی کارایی قرارداد آتی زعفران نگین در بورس کالای ایران". , 52, 4, 1400, 851-862. doi: 10.22059/ijaedr.2021.317027.669001
میرعمادی, سیدابوالقاسم, چیذری, امیر حسین, یزدانی, سعید, رفیعی, حامد, محتشمی, تکتم. (1400). 'بررسی کارایی قرارداد آتی زعفران نگین در بورس کالای ایران', , 52(4), pp. 851-862. doi: 10.22059/ijaedr.2021.317027.669001
میرعمادی, سیدابوالقاسم, چیذری, امیر حسین, یزدانی, سعید, رفیعی, حامد, محتشمی, تکتم. بررسی کارایی قرارداد آتی زعفران نگین در بورس کالای ایران. , 1400; 52(4): 851-862. doi: 10.22059/ijaedr.2021.317027.669001

بررسی کارایی قرارداد آتی زعفران نگین در بورس کالای ایران

تحقیقات اقتصاد و توسعه کشاورزی ایران
دوره 52، شماره 4، دی 1400، صفحه 851-862    اصل مقاله (498.02 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/ijaedr.2021.317027.669001
نویسندگان
سیدابوالقاسم میرعمادی1؛ امیر حسین چیذری* 2؛ سعید یزدانی3؛ حامد رفیعی2؛ تکتم محتشمی4
1دانشجوی دکتری گروه اقتصاد کشاورزی، دانشکده اقتصاد و توسعه کشاورزی، دانشگاه تهران، کرج، ایران
2استادیار گروه اقتصاد کشاورزی، دانشکده اقتصاد و توسعه کشاورزی، دانشگاه تهران، کرج، ایران
3استاد گروه اقتصاد کشاورزی، دانشکده اقتصاد و توسعه کشاورزی، دانشگاه تهران، کرج، ایران
4استادیار گروه اقتصاد کشاورزی، دانشگاه تربت حیدریه، خراسان رضوی، ایران
چکیده
طی چند دهه اخیر سیاست­گزاران و برنامه­ریزان اقتصادی در پی یافتن روش­های نوین معاملات محصولات کشاورزی هستند که حداکثر کارایی را برای فعالان بازار این محصولات در پی داشته باشد. به همین منظور، قراردادهای معاملاتی متنوعی از جمله قرارداد آتی توسعه بیشتری یافتند. قرارداد آتی، قراردادی است که فروشنده بر اساس آن متعهد می­شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمتی که در حال حاضر تعیین می­کند، بفروشد و در مقابل، خریدار قرارداد متعهد می­شود آن کالا را با مشخصات تعیین شده خریداری نماید. هدف این مطالعه، بررسی کارایی قراردادهای آتی زعفران نگین در بورس کالای ایران از طریق بررسی ارتباط قیمت­های نقدی و آتی این محصول در بورس کالای ایران می­باشد. برای رسیدن به این منظور از رهیافت مدل تصحیح خطای برداری انگل و گرنجر و با استفاده از قیمت­های تسویه روزانه قراردادهای آتی و نقدی زعفران نگین استفاده شده است. نتایج این مطالعه بیانگر وجود ارتباط کوتاه­مدت و بلندمدت از قیمت­های آتی به سمت قیمت­های نقدی می­باشد. بنابراین، کارایی ابزارهای معاملاتی آتی زعفران نگین به­عنوان هدایت­کننده قیمت­های نقدی زعفران نگین و همچنین، به­عنوان یک فاکتور تاثیرگذار در کشف قیمت­های نقدی مورد تایید واقع شده است که با نتایج مطالعات پیشین سازگاری دارد.
کلیدواژه‌ها
کارایی؛ قرارداد آتی؛ مدل تصحیح خطای برداری؛ زعفران نگین؛ بورس کالا
عنوان مقاله [English]
Investigating the efficiency of Negin saffron futures contract in Iran Mercantile Exchange
نویسندگان [English]
Seyed Abolghasem Miremadi1؛ AmirHossein Chizari2؛ Saeid Yazdani3؛ Hamed Rafiee2؛ Toktam Mohtashami4
1Ph.D. students Department of Agricultural Economics, Faculty of Agricultural Economics and Development, University of Tehran, Karaj, Iran
2Assistant professor of Agricultural Economics, Faculty of Agricultural Economics and Development, University of Tehran, Karaj, Iran
3Professor of Agricultural Economics, Faculty of Agricultural Economics and Development, University of Tehran, Karaj, Iran
4Assistant professor, Department of Agricultural Economics, University of Torbat-e -Heydarieh, Khorasan razavi, Iran
چکیده [English]
Over the past few decades, economic policymakers and planners have sought to find new ways of trading agricultural products that maximize efficiency for market participants. To this end, a variety of trading contracts, including futures were developed. A futures contract is a contract under which the seller undertakes to sell a certain quantity of a certain good at a certain price at the present time, and on the other hand, the buyer of the contract undertakes to sell that good with Purchase the specified specifications. The purpose of this study is to investigate the efficiency of Negin saffron futures contracts in Iran Mercantile Exchange by examining the relationship between cash and future prices of this product. To achieve this goal, the Engle and Granger vector error correction model approach and the daily settlement prices of Negin saffron futures and cash contracts have been used. The results of this study indicate a short-term and long-term relationship between future prices and cash prices. Therefore, the efficiency of Negin saffron futures trading tools has been confirmed as a guide to cash prices of Negin saffron and also as an influential factor in discovering cash prices, which is consistent with the results of previous studies.
کلیدواژه‌ها [English]
Efficiency, Futures contract, Vector Error Correction Model, Negin saffron, Mercantile exchange
مراجع
  1. Ahmadpour, A. & Nikzad, M., (2011). The Relationship between Cash and Future Prices of Gold Coins in the Iran Commodity Exchange. Journal of Stock Exchangeو 13(1), 175-190. (In Farsi)
  2. Ansari, y. & Hosseini-Yekani, S.A. (2014). The effect of the development of financial markets on the development of the agricultural sector in Kohgiluyeh and Boyer-Ahmad Provinces. Iranian Journal of Agricultural Economics and Development Research, 45(3), 529-535. (In Farsi)
  3. Asche, F., B. Misund, and M. Sikveland. (2002). The relationship between spot and contract gas prices in Europe. Energy Economics. 38: p. 212-217.
  4. Aulton, A. J., Ennew, C. T. & Rayner, A. J. (1997). Efficiency tests of futures markets for UK agricultural commodities. Journal of Agricultural Economics, 48(3), 408-424.
  5. Engle, R. F. & Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and Error Correction: Representa- Tion, Estimation and Testing. Journal of Econometrics, 55, 251–276.
  6. Fadaienejad, M., Salehabadi, A., Asadi, G., Vaziri, M., taati kashani, H. (2018). Efficient market in gold future market in high and low volatility. Journal of Investment Knowledge,7(27), 339-362. (In Farsi)
  7. Fakari-Sardehae, B., Akbarpour, A., Siami, A., & kojouri, M. (2013). The Relationship between the Future and Cash Market Prices of Gold Coins. Journal of Financial Knowledge of Securities Analysis, 22(2), 93-107. (In Farsi)
  8. Floros, C & Vougas. D. (2007). Lead-lag relationship between futures and spot markets in Greece: 1999-2001. International Research Journal of Finance and Economics. Issue 7, Pages: 168-174.
  9. Hull, J. (2002). Fundamentals of future and options markets. 4th edition, Prentice Hall.
  10. Inani, S.K. (2018). Price Discovery and Efficiency of Indian Agricultural Commodity Futures Market: An Empirical Investigation. Journal of Quantitative Economics. vol. 16, issue 1, No 7, 129-154. https://doi.org/10.1007/s40953-017-0074-7
  11. Inoue, T. & Hamori, S. (2012). Market Efficiency of Commodity Future in India. IDE Discussion Paper, 370.
  12. Jabir, A. & Gupta, K.B. (2011). Efficiency in Agricultural Commodity Futures Markets in India: Evidence from Cointegration and Causality Tests, Agricultural Finance Review, 71(2),162-178.
  13. Lutkepohl, H. (2005). Forecasting with VARMA Models. Handbook of Economic Forecasting. Elsevier, Amsterdam, 287–325.
  14. Mehrara, M. & Naebi, F., (2014). Relationship between cash and future gold coin prices in Iran. Journal of Economic Sciences. 29(8), 71-88. (In Farsi)
  15. Noferesti, M. (1999). Unit root and cointegration in econometrics. first edition. Rasa Publications. (In Farsi).
  16. Pendar, M., Shakeri, A. & Salami, H., (2011). Price risk management of soybean oil imports by futures market. Iranian Journal of Agricultural Economics and Development Research, 42(4), 479-492. (In Farsi)
  17. Sherafatmand, H., Yazdani, S. & Moghaddasi, R., (2014). Price risk management of date crop price using futures market (Application of bivariate GARCH model). Iranian Journal of Agricultural Economics and Development Research, 45(4), 601-611. (In Farsi)
  18. Singh, Gurmeet. (2017). Efficiency of Indian Commodities Market: A Study of Agricultural commodities. Journal of management, 15(2), 68-84.
  19. Statistical Yearbook of the Ministry of Jihad for Agriculture of Iran, Volume 2, 2019.
  20. Ul Haq. I. & Rao, K. C. (2014). Efficiency of Commodity Markets: A Study of Indian Agricultural Commodities.  Pacific Business Review International. Volume 7, Issue 2, 94-99
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 923
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 337


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب