سامانه پشتیبانی خدمات اطلاعات

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات158
تعداد شماره‌ها6,240
تعداد مقالات67,872
تعداد مشاهده مقاله115,483,412
تعداد دریافت فایل اصل مقاله90,255,633
همتی, عبدالناصر, مباشرپور, علیرضا. (1402). نقش نرخ اسمی ارز و قیمت‌های نسبی در بازگشت برابری قدرت خرید در ایران. , 58(3), 529-542. doi: 10.22059/jte.2023.367210.1008867
عبدالناصر همتی; علیرضا مباشرپور. "نقش نرخ اسمی ارز و قیمت‌های نسبی در بازگشت برابری قدرت خرید در ایران". , 58, 3, 1402, 529-542. doi: 10.22059/jte.2023.367210.1008867
همتی, عبدالناصر, مباشرپور, علیرضا. (1402). 'نقش نرخ اسمی ارز و قیمت‌های نسبی در بازگشت برابری قدرت خرید در ایران', , 58(3), pp. 529-542. doi: 10.22059/jte.2023.367210.1008867
همتی, عبدالناصر, مباشرپور, علیرضا. نقش نرخ اسمی ارز و قیمت‌های نسبی در بازگشت برابری قدرت خرید در ایران. , 1402; 58(3): 529-542. doi: 10.22059/jte.2023.367210.1008867

نقش نرخ اسمی ارز و قیمت‌های نسبی در بازگشت برابری قدرت خرید در ایران

فصلنامه تحقیقات اقتصادی
دوره 58، شماره 3 - شماره پیاپی 144، آذر 1402، صفحه 529-542    اصل مقاله (862.16 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2023.367210.1008867
نویسندگان
عبدالناصر همتی؛ علیرضا مباشرپور*
گروه علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تهران، تهران، ایران
چکیده
در این مطالعه نقش نرخ اسمی ارز و قیمت نسبی در جهت برقراری برابری قدرت خرید با استفاده از مدل تصحیح خطای برداری در اقتصاد ایران مورد بررسی قرارگرفته است. بدین‌منظور از داده‌های سالانه برای دوره‌ی 1357 - 1401 استفاده شده است. نتایج، وجود رابطه‌ی تعادلی بلندمدت را میان نرخ اسمی ارز و قیمت نسبی مورد تأیید قرار می‌دهند. به‌عبارت دیگر فرضیه برابری قدرت خرید به‌عنوان شرط تعادلی بلندمدت تأیید شده است. هرچند که با توجه به پایین بودن ضرایب، تعدیل حرکت از کوتاه‌مدت به بلندمدت به کندی صورت می‌گیرد. نتایج همچنین نشان می‌دهد که نیمه‌عمر انحرافات برابری قدرت خرید در حدود 3 سال می‌باشد. از سوی  دیگر شواهد حاصل از توابع واکنش آنی نشان می‌دهد که تکانه‌های قیمت نسبی منجر به انحرافات بسیار طولانی‌تر نرخ حقیقی ارز نسبت به تکانه‌های نرخ اسمی ارز می‌شوند. همچنین نرخ اسمی ارز در واکنش به تکانه‌ی قیمت نسبی به کندی در مسیر تعادل بلندمدت خود قرار می‌گیرد؛ به‌طوری‌که قیمت نسبی در واکنش به تکانه‌ی نرخ اسمی ارز با سرعت بیشتری در مسیر تعادل بلندمدت خود قرار می‌گیرد. در مجموع می‌توان گفت که در جهت برقراری برابری قدرت خرید، قیمت نسبی نقش مهم‌تری را نسبت به نرخ اسمی ارز بازی خواهد کرد.
طبقه بندی JEL:I31 O17، C22
کلیدواژه‌ها
برابری قدرت خرید؛ توابع واکنش آنی؛ مدل تصحیح خطای برداری؛ نرخ همگرایی
عنوان مقاله [English]
The Role of Nominal Exchange Rate and Relative Prices in Reversion Purchasing Power Parity in Iran
نویسندگان [English]
Abdulnaser Hemmati؛ Alireza Mubasherpour
Department of Economics, Faculty of Economics, University of Tehran, Tehran, Iran
چکیده [English]
This paper investigates the relative contributions of nominal exchange rates and relative price adjustments toward PPP in a VECM framework in Iran. In conducting empirical tests, annual time series data were used covering the period of 1357 to 1401. The cointegration test indicates the existence of a long-run cointegrating relationship between the nominal exchange rate and relative price. Also, the adjustment speed coefficient of the real exchange rate resulting from the difference in the adjustment speeds of the variables of the VECM model is around -0/2. This value indicates the slow adjustment process in such a way that it is expected that 80% of the current period's deviation from purchasing power parity will remain for the next year. On the other hand, the evidence from impulse response functions shows that relative price shocks lead to much longer real exchange rate deviations than nominal exchange rate shocks. Also, the nominal exchange rate in response to the relative price impulse is slowly on its long-term equilibrium path; While the relative price reacts to the impulse of the nominal exchange rate, it is placed on the path of its long-term equilibrium at a faster rate. In general, it can be said that to establish purchasing power parity, the relative price will play a more important role than the nominal exchange rate. Thus, Iranian policymakers must pay attention to price stabilization and the reduction of high inflation rates through appropriate macroeconomic policy.
JEL Classification: C32, F31
کلیدواژه‌ها [English]
Convergence Rate, Impulse Response Functions, Purchasing Power Parity, Vector Error Correction Model
مراجع
  1. بانک مرکزی ایران، شاخص‌های قیمت و نرخ ارز، سال‌های مختلف.
  2. بانک جهانی، آمارهای اقتصادی آمریکا، شاخص‌های قیمت.
  3. همتی، عبدالناصر و مباشرپور، علیرضا (1390). منابع نوسان‌های نرخ‌های اسمی و حقیقی ارز در یک اقتصاد متکی به نفت: مورد ایران. فصلنامه اقتصاد انرژی، 8 (28)،151- 135
  4. Anisul, M. Islam & Ahmed, Syed M. (1999).The Purchasing Power Parity Relationship: Causality and Cointegration Tests Using Korea-U.S. Exchange Rate and Prices. Journal of Economic Development, 24(2), 95-111.
  5. Cheung, Y.-W., Lai, K. S., & Bergman, M. (2004). Dissecting the PPP Puzzle: The Unconventional Roles of Nominal Exchange Rate and Price Adjustments. Journal of International Economics, 64, 135–150.
  6. Chambers, M.J. (2004). The purchasing power parity puzzle, temporal aggregation, and half- life estimation. Economics Letters, 86, 193-198.
  7. Deokwoo, N. (2011), The Roles of Nominal Exchange Rate and Relative Price Adjustments in PPP Reversion. Journal of Money, Credit and Banking, 43(4), 775–785.
  8. Engel, C., & Morley, J. C. (2001). The Adjustment of Prices and the Adjustment of the Exchange Rate. NBER Working Paper, No. 8550.
  9. Enders, W. (2004). Applied Econometric Time Series. John Wiley & Sons, Inc.
  10. Froot, K. A., & Rogoff, K. (1995). Perspectives on PPP and Long-Run Real Exchange Rates, in Handbook of International Economics. Vol.III, ed. by G. M. Grossman, and K. Rogoff, 1647–1688.
  11. Hyeongwoo, K. (2012). VECM Estimations of the PPP Reversion Rate Revisited: The Conventional Role of Relative Price Adjustment Restored. Journal of Macroeconomics, 34(1), 223–238.
  12. Johansen, S., Juselius, K. (1992). Testing Structural hypothesis in a Multivariate cointegration analysis of the PPP and the UIP for UK. Journal of Econometrics, 53: 211-244.
  13. Mussa, Michael L. (1982), A model of exchange rate dynamics, Journal of Political Economy, 90: 74-104.
  14. Niu, H., Chu, X., & Ma, Y. (2016). Study on the Fluctuation of Purchasing Power Parity. Open Journal of Business and Management, 4, 67-68.
  15. Nejib, H. (2008). The Purchasing Power Parity and the Symmetry, Proportionality Conditions: Panel Cointegration Evidence from Some African Countries. International Research Journal of Finance and Economics, Issue 16.
  16. Rogoff, K. (1996). The Purchasing Power Parity Puzzle, Journal of Economic Literature, 34,647–668.
  17. Wiśniewski, Z (2021). Long-Term Relationship Between Prices and Exchange Rates. European Research Studies Journal, Volume XXIV, Issue 1.
 

آمار
تعداد مشاهده مقاله: 109
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 111


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب