پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,573 |
| تعداد مقالات | 71,037 |
| تعداد مشاهده مقاله | 125,519,945 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,779,283 |
اندازه‌گیری شاخص جامع فراگیری مالی و آثار رشد اقتصادی: رهیافت گشتاورهای تعمیم‌یافته و چندگی | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 04 دی 1403 | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/frj.2024.368067.1007539 | ||
| نویسندگان | ||
| اکرم قریشوندی ایراک؛ مسعود صوفی مجیدپور* ؛ صالح قویدل دوستکوئی؛ محمود محمود زاده | ||
| اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف: فراگیری مالی یک چالش اجتماعی-اقتصادی برای سیاستگذاران، بازارها و مؤسسات مالی است. فراگیری مالی محرک رشد اقتصادی است. در این مقاله، اثر فراگیری مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای با درآمد متوسط ارزیابی شد. در این مطالعه فراگیری مالی را با در نظر گرفتن سه بعد نفوذ بانکی، در دسترس بودن خدمات بانکی، و کاربری محاسبه شد. دسترسی افراد به ابزارهای مالی برای مؤسسات مالی برای گسترش سهم بازاری خود ضروری به‌نظر می‌رسد. با وجود این، فراگیری مالی و دسترسی همه افراد به بازارهای مالی از جنبه‌های توسعه اقتصادی برای سیاستگذاران اهمیت زیادی دارد. از این رو هدف این مقاله، نخست طراحی شاخص جامع فراگیری مالی و سپس ارزیابی آثار آن بر رشد اقتصادی در کشورهای درحال‌توسعه می‌باشد. روش: روش این پژوهش کمی و به صورت طراحی شاخص جامع فراگیری مالی با استفاده از گشتاورهای تعمیم‌یافته و چندکی برای دوره زمانی 2002-2022 برای 49 کشور توسعه یافته می‌باشد. یافته‌ها: برآوردهای به روش پنل دیتا نشان می‌دهد فراگیری مالی اثر قوی مثبت و معنادار بر رشد اقتصادی این کشورها داشته است. اثر IFI بر رشد اقتصادی بدون توجه به روش برآورد (اثرات ثابت، اثرات تصادفی و گشتاورهای تعمیم یافته) پایدار است و با وجود آن که مقدار اثر تغییر می‌کند ولی جهت اثرگذاری باثبات است. برآورد به روش چندکی نشان داد اثرگذاری IFI بر رشد اقتصادی در کشورهای با درآمد کمتر بیش از کشورهای با درآمد بالا است و نشان می‌دهد IFI می‌تواند محرک مناسبی برای رشد اقتصادی کشورهای فقیر باشد. این نتیجه با بازدهی نزولی سرمایه سازگار است بدین معنا که تامین زیرساخت‌های بانکی و تعمیق فراگیری مالی در مراحل اولیه اثرات بیشتری در پی دارد و از اثر آن به تدریج کاسته می‌شود. همچنین یافته‌ها نشان داد محیط اقتصاد کلان (نرخ تورم، باز بودن اقتصاد و تشکیل سرمایه) اثر مثبت و نرخ بیکاری اثر منفی بر رشد اقتصادی داشته است. ساختار جمعیت (نرخ رشد جمعیت) و نظام سلامت (امید به زندگی) هم از عوامل اثرگذار بر رشد اقتصادی بوده‌اند. از این رو، بهره‌برداری از ابزارهای جدید بانکداری مانند اینترنت بانک و همراه بانک به ویژه در مناطق کم برخوردار، ارائه خدمات متنوع از طریق شعب، گسترش بانکداری خرد، بهره‌برداری از اپلیکشن‌های ساده و متناسب با توانمندی‌های مردم نقش کانونی در توسعه و تعمیق فراگیری مالی به همراه رشد اقتصادی خواهد داشت. باید توجه داشت متوسط نرخ تورم حدود 6 درصد است و این کشورها تجربه تورم شتابان و دورقمی را به‌ندرت تجربه می‌کنند. نتیجه‌گیری: نتایج برآورد به روش چندکی نشان می‌دهد که شاخص فراگیری مالی بر رشد اقتصادی موثر است. به جز متغیر باز بودن اقتصاد، نتایج این روش با روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سازگار و همسو است. برآوردها به روش چندکی گویای اثرگذاری بیشتر شاخص فراگیری مالی در کشورهای با درآمد کمتر است. بنابراین تعمیق و توسعه مالی برای کشورهایی که هنوز درآمد کمتری دارند پراهمیت بوده و می‌تواند به رونق اقتصادی کمک کند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| رشد اقتصادی؛ فراگیری مالی؛ کشورهای در حال توسعه؛ گشتاورهای چندکی؛ محیط کلان | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Measuring the comprehensive index of financial inclusion and the effects of economic growth: GMM and Quantile approach | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Akram Ghoreishvandiabrak؛ Masoud Soufimajidpour؛ Saleh Ghavidel doostkoei؛ Mahmod Mahmodzadeh | ||
| Economics, Firuzkuh Branch, Islamic Azad University, Firuzkuh, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| Objective: Financial inclusion is a socio-economic challenge for policy makers, markets and financial institutions. Financial inclusion is the driver of economic growth. In this article, the effect of financial inclusion on economic growth in middle-income countries was evaluated. In this study, financial inclusion was calculated by considering the three dimensions of banking penetration, availability of banking services, and usage. People's access to financial instruments seems necessary for financial institutions to expand their market share. Despite this, financial inclusion and access of all people to financial markets is very important for policymakers from the aspects of economic development. Therefore, the purpose of this article is to first design a comprehensive index of financial inclusion and then evaluate its effects on economic growth in developing countries. Method: The research employs a quantitative approach and designs a comprehensive financial inclusion index using a generalized method of moments (GMM) and panel data for the period 2002-2022 across 49 developed countries. Findings: Panel data estimates indicate that financial inclusion has a strong positive and significant impact on the economic growth of these countries. The effect of the Financial Inclusion Index (IFI) on economic growth is stable regardless of the estimation method (fixed effects, random effects, and generalized method of moments), showing consistent effectiveness. The multi-country estimation suggests that the impact of IFI on economic growth is higher in countries with lower income compared to higher-income countries, indicating that IFI can be a suitable stimulus for the economic growth of poorer countries. This result aligns with the diminishing returns of capital, meaning that establishing banking infrastructure and deepening financial inclusion have more pronounced effects in the early stages and gradually diminish over time. The findings also show that macroeconomic factors (inflation rate, economic openness, and capital formation) have a positive impact, while the unemployment rate has a negative effect on economic growth. Population structure (population growth rate) and health system (life expectancy) are also influential factors in economic growth. Therefore, leveraging new banking tools such as Internet banking and mobile banking, especially in less privileged areas, providing diverse services through branches, expanding retail banking, utilizing simple and people-friendly applications, play a central role in the development and deepening of financial inclusion along with economic growth. It should be noted that the average inflation rate is about 6% and these countries rarely experience rapid and double-digit inflation. Conclusion: The results of the multi-country estimation indicate that the financial inclusion index has a significant impact on economic growth. Except for the economic openness variable, the results of this method are consistent and compatible with the generalized method of moments. The multi-country estimates suggest that the effectiveness of the financial inclusion index is greater in countries with lower income. Therefore, deepening and developing financial inclusion is crucial for countries with lower income and can contribute to economic prosperity. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Economic growth, financial inclusion, generalized method of moments, macroeconomic environment | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 58 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب