پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 162 |
| تعداد شماره‌ها | 6,622 |
| تعداد مقالات | 71,534 |
| تعداد مشاهده مقاله | 126,862,600 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 99,905,220 |
برآورد منحنی فیلیپس در اقتصاد ایران: شواهدی جدید بر پایه تحلیل در حوزه زمان – فرکانس | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| دوره 59، شماره 3، آذر 1403، صفحه 465-494 اصل مقاله (1.27 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2024.374946.1008906 | ||
| نویسندگان | ||
| محمدعلی احسانی1؛ صالح طاهری بازخانه* 2؛ هادی کشاورز3 | ||
| 1گروه اقتصاد نظری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری ، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران. | ||
| 2گروه اقتصاد و حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه گیلان، رشت، ایران. | ||
| 3گروه علوم اقتصادی، دانشکده کسب و کار و اقتصاد، دانشگاه خلیج فارس، بوشهر، ایران. | ||
| چکیده | ||
| مقاله حاضر از تبدیل موجک پیوسته و ابزارهای آن استفاده کرده است تا شواهد جدیدی از اقتصاد ایران در خصوص پرسشهای بنیادین مربوط به منحنی فیلیپس (پایداری شیب، نقش انتظارات و معاوضه بلندمدت) فراهم نماید. نتایج نشاندهنده آن است که ضریب اثرگذاری شکاف تولید بر تورم ثابت نیست. به طوری که در کوتاهمدت اثرگذاری مثبت (1387-1389) و در میانمدت (1379-1383) بلندمدت (1374-1383) اثرگذاری منفی مشاهده شد. انتظارات تورمی در کوتاهمدت و میانمدت (1383-1392) اثرگذاری مثبت و معنیداری بر تورم دارد و در بلندمدت اثر معنیدار خود را از دست میدهد. بنابراین، شیب منحنی فیلیپس ناپایدار گزارش میشود: در بلندمدت صرفاً در دوره 1374-1383 منفی است و نمی‌توان انتظارات را عاملی تعیین کننده برای تورم در بلندمدت قلمداد کرد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| انتظارات تورمی؛ تبدیل موجک پیوسته؛ منحنی فیلیپس | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Estimating the Phillips Curve in the Iranian Economy: New Evidence Based on Time-Frequency Analysis | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Mohammad Ali Ehsani1؛ Saleh Taheri Bazkhaneh2؛ Hadi Keshavarz3 | ||
| 1Department of Theoretical Economics, Faculty of Economics and Administrative Sciences, University of Mazandaran, Babolsar, Iran. | ||
| 2Department of Economics and Accounting, Faculty of Management and Economics, University of Guilan, Rasht, Iran. | ||
| 3Department of Economics, Faculty of Business and Economics, Persian Gulf University, Bushehr, Iran. | ||
| چکیده [English] | ||
| This article utilizes the continuous wavelet transform and its associated tools to provide novel evidence regarding fundamental questions about the Phillips curve in the Iranian economy: slope stability, the role of expectations, and the long-run trade-off. The results indicate that the output gap's impact coefficient on inflation is not constant. Specifically, a positive effect was observed in the short run (2008-2010), while a negative effect was observed in the medium run (2000-2004) and the long run (1995-2004). Inflation expectations positively and significantly influence inflation in both the short and medium runs (2004-2013), but this effect becomes insignificant in the long run. Consequently, the slope of the Phillips curve is deemed unstable: it is negative only in the long run (1995-2004). Therefore, expectations cannot be considered a determining factor for inflation in the long run. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Continuous Wavelet Transform, Expectations, Inflation, Phillips Curve | ||
| مراجع | ||
|
احسانی، محمدعلی و طاهری بازخانه، صالح (1397). کاربرد تبدیل موجک پیوسته در کشف پویایی‌های رابطه‌ی علّی بین نقدینگی و اجزای تشکیل‌دهنده‌ی آن با تورم: مطالعهی موردی اقتصاد ایران. تحقیقات اقتصادی، 53(2)، 235-278.
امامی، کریم و علیا، میترا (1391). برآورد شکاف تولید و تأثیر آن بر نرخ تورم در اقتصاد ایران. پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، 12(1)، 59-85.
امیری، حسین و گرجی، ابراهیم (1390). برآورد منحنی فیلیپس با استفاده از مدل‌های رگرسیونی انتقال ملایم. فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، 2(3)، 169-190.
توکلیان، حسین (1391). بررسی منحنی فیلیپس کینزی جدید در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای ایران. تحقیقات اقتصادی، 100(47)، 1-22.
حیاتی، یوسف؛ سهیلی، کیومرث و عرفانی، علیرضا (1398). نقش پویایی‌های نرخ تورم در سیاست پولی ایران: یک مدل DSGE. اقتصاد مالی، 13(49)، 213-236.
خوچیانی، رامین و نادمی، یونس (1397). بازنگری در رابطه شکاف تولید و تورم برای اقتصاد ایران با استفاده از رویکرد تبدیل موجک. پژوهشنامه اقتصادی، 18(69)، 307-334.
رحمانی، تیمور و امیری، حسین (1390). تخمین منحنی فیلیپس کینزین های جدید در ایران با استفاده از رویکردهای هم‌انباشتگی و VAR. فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، 19(59)، 81-100.
طاهری بازخانه، صالح (1402). تحلیل اثرگذاری نقدینگی و نرخ ارز بر تورم در حوزه زمان–فرکانس. سیاست‌گذاری اقتصادی، 15(29)، 111-148.
عبدی سیّدکلایی، محمد؛ طاهری بازخانه، صالح و پهلوان یلی، نسرین (1398). بررسی ناپایداری منحنی فیلیپس در اقتصاد ایران با استفاده از رهیافت حالت- فضا. اقتصاد و الگوسازی، 10(4)، 57-81.
کازرونی، سیدعلیرضا؛ اصغرپور، حسین و نفیسی مقدم، مریم (1396). بررسی عوامل مؤثر بر تورم در ایران: کاربرد منحنی فیلیپس هایبریدی کینزی‌های جدید (رویکرد رگرسیون کوانتایل). اقتصاد پولی، مالی (دانش و توسعه)، 24(14)، 115-135.
کشاورز، هادی (1398). پویایی‌های بازار کار در یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی مطالعه موردی اقتصاد ایران. فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، 10(35)، 201-237.
مرزبان، حسین و نجاتی، مهدی (1388). شکست ساختاری در ماندگاری تورم و منحنی فیلیپس در ایران. مدلسازی اقتصادی، 8(3)، 1-26.
همتی، مریم (1401). مقایسه تطبیقی منحنی فیلیپس تحت چسبندگی دوگانه با منحنی‌های فیلیپس با لحاظ ناهمگنی در اقتصاد ایران. فصلنامه برنامه‌ریزی و بودجه، 27(3)، 27-44.
Aguiar-Conraria, L., Azevedo, N., & Soares, M.J. (2008). Using Wavelets to Decompose the Time-Frequency Effects of Monetary Policy. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 387, 2863–2878. Aguiar-Conraria, L., Martins, M. M., & Soares, M. J. (2020). Okun’s Law across Time and Frequencies. Journal of Economic Dynamics and Control, 116, 103897. Aguiar-Conraria, L., Martins, M. M., & Soares, M. J. (2023). The Phillips Curve at 65: Time for Time and Frequency. Journal of Economic Dynamics and Control, 151, 104620. Ball, L. M., & Mazumder, S. (2011). Inflation Dynamics and the Great Recession. National Bureau of Economic Research, w17044, 1-55. Ball, L., Mankiw, N. G., Romer, D., Akerlof, G. A., Rose, A., Yellen, J., & Sims, C. A. (1988). The New Keynesian Economics and the Output-Inflation Trade-Off. Brookings Papers on Economic Activity, 1988(1), 1-82. Benati, L. (2015). The Long-Run Phillips Curve: A Structural VAR Investigation. Journal of Monetary Economics, 76, 15-28. Bernanke, B. S. (2007). Inflation Expectations and Inflation Forecasting. In Speech at the Monetary Economics Workshop of the National Bureau of Economic Research Summer Institute, Retrieved from https://corpora.tika.apache.org/base/docs/govdocs1/158/158573.html Blanchard, O. (2016). The Phillips Curve: Back to the'60s? American Economic Review, 106(5), 31-34. Blanchard, O. (2018). Should we Reject the Natural Rate Hypothesis? Journal of Economic Perspectives, 32(1), 97-120. Blanchard, O., Cerutti, E., & Summers, L. (2015). Inflation and Activity–Two Explorations and Their Monetary Policy Implications. National Bureau of Economic Research, w21726, 1-29. Calvo, G. A. (1983). Staggered Prices in a Utility-Maximizing Framework. Journal of monetary Economics, 12(3), 383-398. Carrera, C., & Ramírez-Rondán, N. R. (2019). Inflation, Information Rigidity, and the Sticky Information Phillips Curve. Macroeconomic Dynamics, 23(7), 2597-2615. Castelnuovo, E., & Pellegrino, G. (2018). Uncertainty-Dependent Effects of Monetary Policy Shocks: a New-Keynesian Interpretation. Journal of Economic Dynamics and Control, 93, 277-296. Chin, K. H. (2019). New Keynesian Phillips Curve with Time-Varying Parameters. Empirical Economics, 57, 1869-1889. Daly, M. C., & Hobijn, B. (2014). Downward Nominal Wage Rigidities Bend The Phillips Curve. Journal of Money, Credit and Banking, 46(S2), 51-93. Del Negro, M., Lenza, M., Primiceri, G. E., & Tambalotti, A. (2020). What’s up with the Phillips Curve? National Bureau of Economic Research, Working Paper, w27003, 1-78. Fisher, I. (1926). A Statistical Relation between Unemployment and Price Changes. International Labor Review, 13, 785. Friedman, M. (1995). The Role of Monetary Policy. London: Macmillan Education. Galí, J., & Gertler, M. López $ Salido, D. (1999). Inflation Dynamics: a Structural Econometric Analysis. Journal of Monetary Economics, 44, 195. Gordon, G. (1984). Important Issues for Feminist Nutrition Research–A Case Study from the Savanna of West Africa. IDS Bulletin, 15(1), 38-44. Jordà, Ò., Marti, C., Nechio, F., & Tallman, E. (2019). Inflation: Stress-testing the Philips Curve. FRBSF Economic Letter, 5(11), 1-5. Kabundi, A., Poon, A., & Wu, P. (2023). A Time-Varying Phillips Curve With Global Factors: Are Global Factors Important? Economic Modelling, 126, 106423. Kiley, M. T. (2015). Low Inflation in the United States: A Summary of Recent Research. Feds Notes, 2015-11-23, Retrieved from https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3721667 López-Villavicencio, A., & Mignon, V. (2013). Nonlinearity of the Inflation-Output Trade-Off and Time-Varying Price Rigidity. Retrieved from CEPII. Lucas Jr, R. E. (1972). Expectations and the Neutrality of Money. Journal of Economic Theory, 4(2), 103-124. Lucas, R. E. (1973). Some International Evidence on Output-Inflation Tradeoffs. The American Economic Review, 63(3), 326-334. Mankiw, N. G. (2001). The Inexorable and Mysterious Tradeoff between Inflation and Unemployment. The Economic Journal, 111(471), 45-61. McLeay, M., & Tenreyro, S. (2020). Optimal Inflation and the Identification of the Phillips Curve. NBER Macroeconomics Annual, 34(1), 199-255. Mutascu, M. (2019). Phillips Curve in the US: New Insights in Time and Frequency. Research in Economics, 73(1), 85-96. Muth, J. F. (1961). Rational Expectations and the Theory of Price Movements. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 1961, 315-335. Pfajfar, D., & Roberts, J. M. (2018). The Role of Expectations in Changed Inflation Dynamics. FEDS Working Paper, 2018-62, 1-20. Phelps, E. S. (1967). Phillips Curves, Expectations of Inflation, and Optimal Unemployment over Time. Economica, 1967, 254-281. Phillips, A. W. (1958). The Relation between Unemployment and the Rate of Change of Money Wage Rates in the United Kingdom, 1861-1957. Economica, 25(100), 283-299. Rua, A. (2012). Wavelets in Economics. Economic Bulletin and Financial Stability Report Articles, 8, 71-79. Roberts, J. M. (2004). Monetary Policy and Inflation Dynamics. Retrieved from SSRN. Samuelson, P. A., & Solow, R. M. (1960). Analytical Aspects of Anti-Inflation Policy. The American Economic Review, 50(2), 177-194. Sargent, T. J. (1999). The Conquest of American Inflation. New Jersey: Princeton University Press. Schleicher, C. (2002). An Introduction to Wavelets for Economists (2002-3). Toronto: Bank of Canada Simon, J., Matheson, T., & Sandri, D. (2013). The Dog that Didn’t Bark: Has Inflation been Muzzled or Was It Just Sleeping? World Economic Outlook, 2013, 79-95. Taylor, J. B. (1980). Aggregate Dynamics and Staggered Contracts. Journal of Political Economy, 88(1), 1-23. Verona, F. (2020). Investment, Tobin's Q, and Cash Flow across Time and Frequencies. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 82(2), 331-346. Watson, M. W. (2014). Inflation Persistence, the NAIRU, and the Great Recession. American Economic Review, 104(5), 31-36. Woodford, M., & Walsh, C. E. (2005). Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy. Macroeconomic Dynamics, 9(3), 462-468. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 90 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 90 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب