پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,532 |
| تعداد مقالات | 70,500 |
| تعداد مشاهده مقاله | 124,090,090 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 97,193,792 |
تحلیل سرایت نوسانهای قیمت جهانی نفت به بازار سهام (مورد مطالعه: منتخبی از کشورهای عضو اوپک) | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 5، دوره 49، شماره 3، مهر 1393، صفحه 555-574 اصل مقاله (928.08 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2014.52442 | ||
| نویسندگان | ||
| سعید صمدی1؛ علی خرمی پور2؛ انسیه مصدقی* 2؛ سیده اکرم میرمهدی2 | ||
| 1دانشیار رشتة اقتصاد، دانشگاه اصفهان | ||
| 2دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه اصفهان | ||
| چکیده | ||
| اقتصاد کشورهای صادرکنندة نفت تا حد زیادی به درآمد نفت وابسته است و تحولات نفتی میتواند یکی از عوامل مهم اثرگذار بر بخشهای مختلف اقتصادی بهویژه بازار سهام محسوب شود. این مقاله ارتباط بازدهی و سرایت نوسانها بین بازارهای نفت و سهام را در منتخبی از کشورهای عضو اوپک (OPEC) با استفاده از یک مدل گارچ چندمتغیره (Full-VECH) و دادههای روزانه در بازه زمانی می 2010 تا ژانویه 2013، بررسی کرده است. در این مطالعه، ابتدا آثار بازده بازار نفت بر بازار سهام این کشورها ارزیابی شده و با استفاده از مدل گارچ برداری تأثیر نوسانهای بازارهای سهام و نفت در هریک از این کشورها بررسی شده است. بر اساس نتایج پژوهش، سرایت شایان توجه بازدهی و نوسانهای قیمت جهانی نفت به بازارهای سهام کشورهای عضو اوپک وجود دارد. بورس اوراق بهادار تهران کمترین تأثیرپذیری و بورس کشور کویت بیشترین تأثیرپذیری را در مقابل شوکهای نفتی و نوسانات بازار جهانی نفت دارد. نتایج بیانگر آن است که بازدهی بازار نفت با یک وقفه تأثیر مثبت و معناداری بر بازدهی بازار سهام همة کشورها به جز ایران دارد. طبقه‌بندی JEL: G15,G11,P34 | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| انتقال نوسانات اوپک؛ قیمت سهام؛ گارچ چند متغیره؛ مدل Full-VECH | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Analysis Volatility Transmission from World Oil Prices to Stock Markets (A Survey: Selection OPEC Countries) | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Saeed Samadi1؛ Ali Khoramipoor2؛ Ensieh Mosaddeghi2؛ Akram Mirmahdi2 | ||
| 1Associate Professor of Economics, University of Isfahan | ||
| 2University of Isfahan Economics Sciences | ||
| چکیده [English] | ||
| Oil-exporting economies largely dependent on oil revenues and oil income fluctuation are one of the most important factors that influence sectors of the economy specially the stock market. This paper investigate the relationship between oil markets and stock return volatility and transmission in a selection of OPEC countries, using a multivariate Garch Models (Full-VECH) over the period May 2010 to January 2013 with daily data. This study attempts to examine returns effect of oil price on the stock markets. On the whole, our results point to the existence of substantial return and volatility spillovers between world oil prices and OPEC stock markets. Stock Exchange of Tehran and Kuwait, Respectively least and most affected by the oil global market price shocks and volatility. The results indicate that the efficiency of the oil market with a lag has significantly positive effect on stock market returns in all countries except Iran. JEL Classification: G15, G11, P34 | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| full-vech model, mutivariate garch, OPEC, Stock Price, Volatility transmission | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,761 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,720 |
||